導語：在企業財務風險控制探索3篇的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了一篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。

企業財務風險控制探索篇1

一、內部審計在企業財務風險控制中的作用

1.財務風險識別。企業成立專門的內部審計部門，主要負責客觀分析企業的財務經營管理狀況，篩選與分析收集到的數據，嚴格履行內部審計的監督評價職能，及時發現和上級部門匯報所發現的異常財務數據，識別存在與潛在的財務風險因素，再依據現行的制度條例，動態性的調整財務管理策略，及時規避和防范財務風險。內部審計工作的高質量展開，對審計人員的職業素養、業務能力等方面提出了更高的要求，確保其能夠仔細分析企業數據，及時發現和預警財務分析風險因素，充分發揮自身的專業優勢，為企業的風險管理水平提升助力，切實規避財務風險事件引起的經濟損失。在企業的經營管理中需采取有效的風險管控措施，合理管控投融資風險，綜合考量可能會誘發財務風險事件的薄弱環節及影響因素，根據企業的財務戰略合理劃分內部控制風險等級。由此可見，企業的投融資活動展開，全面的風險評估是必不可少的，合理制定投融資活動的決策與戰略，促使企業得以正常經營運轉?；蚴且劳鞋F代信息技術搭建內部信息管理系統，發揮大數據的收集、分析等功能，及時發現和解決財務管理中的問題。企業需加強對內部風險管理重要性的認識，整合企業現有的風險機制，靈活運用現代化的審計方法去規避風險，實現審計與風險管理的深入整合，科學規劃內部財產，利用多元化的監管機制去加大監督力度。緊跟時代的發展步伐，利用現代信息技術加強審計信息化建設，確保數據分析結果的真實完整性，用于企業制定發展戰略目標的價值參照，促使企業立體化風險管控體系盡快成型，從而有效的防范與規避風險。

2.財務風險咨詢。企業內部審計負責監督與評價企業經營運轉的財務收入、經濟活動等內容。相對于企業其他的部門，審計部門能夠更加全面的了解企業的資源配置和經營等情況，從而為企業內部的投資戰略規劃、經營管理模式、融資活動等方面的制定與執行提供科學指導。由此可見，內部審計在財務風險控制中發揮著財務風險咨詢的作用。利用信息管理系統整合、分析各類經營數據，預測企業在市場經濟中的發展趨勢，并立足企業的經營現狀，對接業務部門，發揮咨詢等作用，指導企業的決策得以科學合理的制定。這就需要企業內部的審計人員提高工作能力，明確崗位工作的注意事項和操作要領等，綜合評估企業內部經濟活動展開的可行性，指導企業的資源配置更加優化，投資融資決策更加客觀合理。內部審計也是企業財務風險管理體系的重要分支，為企業的財務風險管理工作展開提供資料參照、信息支持等方面的服務，并在風險控制中發揮咨詢作用。除此之外，在企業的風險管理中，幫助企業制定重大的事情決策，切實降低財務風險的發生率。

3.財務風險評估。在企業的財務風險管理中引入內部審計，能夠識別各類的財務風險因素，分析財務風險的影響程度和后果嚴重性等，深挖與把控引發財務風險的危險因素。財務風險因素存在企業經營發展的各環節，尤其是在投融資活動、資源配置等環節，隨著企業財務風險管理意識和能力的不斷強化，控制財務風險的措施更加完善，內部審計在控制財務風險方面的作用價值更加突出。企業審計人員全面研究經營發展中的財務風險因素，對財務風險因素進行分類和等級劃分，促使后續財務風險管理工作得以規范落實和有序展開。企業融資戰略規劃制定不能一蹴而就，需重視加強發揮內部審計作用，將其視為財務風險控制中的關鍵所在。全面把握企業的項目展開與經營運轉情況，為開展企業的投融資活動，提前制定風險戰略，確保企業投融資活動正規化，更利于推進企業審計融資風險水平的不斷提升，整合企業的發展目標與投融資，促使融資活動得以有序展開，最終實現良性循環。由此可見，規范展開企業的內部審計工作，可提高企業財務風險評估工作和財務管理工作的質量。

4.拓展效益空間。企業內部審計工作展開的目的是規避財務風險，實現企業資源的優化配置，促進企業經濟效益的最大化。企業的經濟活動是伴隨著資金流動的不同資金活動的各環節都有可能發生財務風險，尤其是在市場經濟環境變化的情況下，雖然可能會承擔較大的風險，但效益發展空間更加寬廣。因此，企業展開大型的經濟項目時，內部審計工作是必不可少的，充分發揮審計在控制財務風險方面的作用，減少財務風險的同時，產生更多的經濟效益。由此可見，企業內部財務審計涉及的領域較廣，除管理偷稅漏稅等事務外，有分析企業財務管理情況的作用，及時發現和規避潛在的風險因素。隨著企業規模的不斷拓展，財務審計工作更加復雜繁瑣，需引入第三方會計事務所參與，確保審計結果的真實可靠性。審計內容更多的是分析核查財務報表，明確財務狀況與預期間的偏差，深入分析偏差的原因，促使企業得以穩健運行。隨著審計內容的不斷增多，企業的審計觀念逐漸發生轉變，在企業經營管理中的重要地位逐步提升。企業內部審計涉及各方面，需合理安排各環節的審計工作，將精力集中在決策與計劃上，有計劃、有目的的展開審計工作。確保審計內容與結果的真實完整性，不斷提高企業的經營管理水平，促使企業的發展戰略和經濟活動決策更加科學合理。由此可見，加強企業發展戰略與內部審計整合的意義重大，將審計結果作為企業發展戰略、投融資戰略制定的依據，確保資金的規范使用與有限資源的優化配置，從而有效拓展效益的發展空間。

5.全程管控。企業財務風險控制中的內部審計工作，可有效識別經營的風險，客觀判定風險的因素指標內容，科學評價企業風險的預防效果。此過程中的財務風險控制模式，一是利用財務風險管理制度管控商務活動以及可能出現的財務風險。二是對各類風險采取相應的管理措施，可利用風險管理系統有效預防企業的財務風險。由此可見，規范開展企業的內部審計工作，有利于企業從以前的事后處理，逐步向事前預測、事中控制的階段過渡，在未發生財務風險事件前，通過整理與分析財務數據報表等方式，提前預判預知財務風險，合理制定財務風險防范機制，促使后續的財務管理工作得以有序展開。

二、企業的財務管理現狀分析

1.財務體系運行現狀。企業的財務體系運行存在諸多問題：一是負債率高。制造成本費不斷提高，項目審計更加嚴格，加上資金的結構搭配不合理，企業的負債率增高，財務負擔更重。二是投資決策失誤。固定資產投資決策失誤、對外投資決策的失誤以及引發的損失，主要與經濟信息判斷失誤、決策者的能力不強、忽視潛在風險規避等因素影響有關。三是回款指標管控不足。企業為解決產品滯銷的問題而改變了回款方式，采取先預付銷售款，結算時間長，在市場波動因素的影響下，使得償債力下降，應收款增加。

2.運行體系的問題。運行體系存在以下幾方面的問題：一是考核指標失衡，受向銀行大量借款、投入的固定資產高等因素影響，導致企業的現金流量到期債務指標比率低。受墊資貸款現象的影響，促使現金債務總額指標設置不完善，企業的償債能力無法得到有效的提高。企業以資產負債表和利潤表為主的指標體系，逐步取代了以前基于權責發生制的運行指標體系，如何制定合理的現金流量比，確保企業能夠科學并購與銷售產品，成為降低風險的關鍵點。二是投資決策不科學，與對外投資不能產生預期值、能力有限、市場信息不對稱等因素的影響有關。三是流動資金指標的管理不到位，未考慮應收賬款在收入中所占的比例，簽訂合作項目時未提前支付資金，致應收賬款無法收回，壞賬、死賬的可能性增大。四是收益分配中資本結構不合理，企業發展相對于分配方式，更注重積累，尤其是采取現金的分配方式，促使投資者的投資增多，企業的運行風險系數逐步增大。

三、強化企業財務風險控制中的內部審計對策

1.完善內部財務控制制度。建立完善的內控體制，更利于企業防范財務風險能力的提升。企業需嚴格實施內控，通過業績考核等方式激勵內控。企業的新項目確定需提前進行深入的市場調查研究，全面分析項目的投入、預期收益等情況，在項目實施中監控資金的流動情況，項目完成后及時展開審計。依托現代信息技術搭建完善的財務管理系統、資金管理中心，從以下幾方面入手，逐步突出風險管理的預見性和前瞻性：一是統一預算管理每月的現金流，在每月的現金流預算管理中，明確了解每月的現金出入情況，考核現金流預算的執行情況，確保預算執行到位。建立完善的審核制度，確保現金流收支更加規范，促使后續的年度預算工作得以有序展開。二是實現資金的集中運作，通過深入優化融資管理的方式，不斷拓展資本效益的空間，逐步提升資金的運作效率。根據短期資金會帶來較高融資成本的項目建設特點，建議采取內部融資的方式解決高成本的問題，籌集低成本的資金，節約項目的利息支出。三是財務部門集中管理資金支出，嚴格控制資金的支出情況，本著“誰支出，誰負責”的原則進行。合理制定企業的資金籌集方案，為實現效益的最大化，加強對風險的管控，并不斷創新融資方式，實施多方參與的融資手段，滿足企業發展對資金的需要。通過對資金支出的集中管理，不斷節約資金成本。

2.加大審計調查的力度。在企業現代化、信息化發展的進程中，傳統的內部審計模式，逐步由計算機數據處理系統的應用所取代，對于系統中的審計項目也需要加大審計調查的力度，積極規避人為因素的影響，確保計算機數據處理的結果更加完整，進一步降低審計風險。在對風險的防控中，積極引入第三方的審計結構或組織，發揮專業性和獨立性等優勢特點，積極指導企業的穩中求進。風險防控是內部審計工作體系的重要分支，審計結果直接影響企業發展戰略制定的科學合理性。由此可見，信息系統和先進審計技術的利用應當是動態調整、持續優化的過程，避免直接的依賴性。

3.預測外部經濟環境。外部環境變化對企業的投資方向、風險等方面的影響較大，需時刻關注國家宏觀政策的變化，盡可能的規避外環境變化引起的財務風險。尤其是負債運營的企業，需關注國家財稅政策、金融政策、產業政策、投資政策等方面的變化，了解其對企業項目籌借資金經營成本等方面帶來的不良影響；關注市場環境的變化，了解市場需求、市場格局、供求關系等方面變化對企業運營成本等方面的影響，避免成本增加帶來的經營虧損。在投資活動中，注重可行性、風險性、可持續性、收益性的有機整合，合理配置資產，不斷提高盈利能力，維護企業的市場形象，間接帶動融資能力、抵御財務風險能力的提升。密切關注財稅政策、銀行緊縮等方面的變化，動態性的調整投資方向、經營策略，防止企業陷入財務危機。

4.完善審計制度。內部審計在規避企業運營風險、強化企業內部監管、預防出現內部財務問題影響等方面的作用突出，有利于帶動風險管理水平的提升。因此，企業需加強重視內部審計工作的高質量展開，將其置入到經濟運營的各環節。尤其是集團企業，需加強對風險管控的重視，合理控制內部管理，加速企業的轉型升級進程。要求子母公司的內部審計工作在思想認識和目標等方面保持一致，避免增大企業財務風險系數。實現審計相關工作人員的權責利一體化，要求審計部門工作人員的思想行為更加規范，做好職責范圍內的事情。建立順暢的溝通渠道，領導層及時了解審計人員工作中的問題與阻礙，通過子母公司間的有效交流，及時解決工作阻力和障礙，實現企業資源的整合優化與高效利用。依據領導層的要求規范展開對相關分公司的審計工作，披露不達標的部分，提出建設性的整改意見。分公司領導需重視工作的薄弱環節，協同制定可操作的解決策略。內部審計工作人員不斷提高自身的專業素養，不斷強化自身的法律觀念，了解企業的規章制度，根據領導層賦予的工作權利，協助審計部門獨立性的展開工作，不斷提高審計部門在企業內部的地位。從整體性、大局觀等角度展開內部審計工作，在工作實踐中及時發現和解決內部審計制度等方面的問題，通過廣泛收集員工的意見想法、請專家介入指導、借鑒優秀的經驗等措施，不斷完善內部審計制度，促使企業財務風險防范中的內部審計工作得以有章可循、有法可依，順應企業與時俱進發展的需要。

四、總結

內部審計在企業財務風險控制中的作用突出，包括提升效益、戰略評估、風險預期、咨詢作用等方面，是企業正規化發展的內驅動力。但企業的內部審計工作展開復雜繁瑣，需從財務管理現狀入手，在制度保障、技術保障等方面下功夫，整體性的推進內部審計工作體系完善，提高企業的財務風險管理水平，促使其充分發揮在財務風險控制中的指導和評估作用。在此基礎上，借鑒優秀的經驗，確保企業的內部審計長效機制得以盡快成型與發揮效用。

作者:肖曉蘭

企業財務風險控制探索篇2

所謂風險，指的是各項不確定因素在一定條件下產生影響，所可能導致的負面結果。而財務風險即指特定公司展開經營活動時，由于不確定性的財務行為而導致的負面結果。若該公司沒有合理管控財務風險，則很可能會導致財務危機的發生。如此，則很可能會導致該公司出現經濟損失，甚至會導致該公司倒閉。由此可見，對任何一家公司而言，都應該有效管控財務風險，使自身財務風險處理能力得到進一步提升，從而為自身經營活動的有序展開奠定基礎，營造健康的財務環境，實現長期及穩定的發展。

一、房地產企業財務風險概述

(一)財務風險的特征在現階段，我國大部分房地產公司都存在著現金流較大的現象，在某種程度上增加了融資行為以及現金流運作的難度。同時，部分房地產公司也往往會面臨各類管理問題，且不僅僅表現為資金回報時間較長，同時也表現為資金周轉周期較大等層面。而上述各項問題則很可能導致房地產公司資金管理成本大幅度提升。在通常情況下，我國大部分房地產公司進行房地產產品開發活動時，公司現金流都不會表現為均勻分布狀態;相反，其位置固定性及單一性特點都較為顯著，而這也使得房地產公司資金流向更為復雜。究其原因，主要是因為在房地產產品開發過程中，往往需要配置各類工種及工程項目，需要運作龐大資金，而且有著相對更大的開發周期，繼而導致房地產公司展開財務管理工作時很可能會受到各類不確定性的負面影響。在這種情況下，現金流不可控性也會大幅度提升。

(二)常見的財務風險類型1．籌資風險眾所周知，對房地產公司的籌資活動而言，收益不確定性往往較大。具體分析如下，當房地產公司展開籌資活動時，無論是市場環境波動、還是資本供求市場波動，都會在一定程度上左右公司籌資或者經營活動，從而使得房地產公司面臨債務償還逾期等問題。通過分析現階段房地產公司籌資活動，可知主要的籌資風險包括以下幾類:一是匯率風險，即為匯率波動所可能導致的房地產公司外匯業務收益風險。二是財務杠桿效應，即為房地產公司收益在杠桿融資到期的情況下，所產生的不確定性。三是購買力風險，是指房地產公司融資行為所受到的貨幣價值影響而產生的風險。四是利率風險，是指房地產公司融資成本由于金融資產改變而產生的風險。五是再融資風險，即房地產公司融資行為在融資模式及工具不同的情況下，所可能產生的效率下降等風險［1］。2．投資風險其主要是指由于市場供求波動而產生的房地產公司投資收益風險。例如，在房地產公司對投資目標業績缺乏了解的情況下，則往往會出現本金收回逾期等問題，進而使得房地產公司承擔投資風險，最終對公司資金調度與長期發展造成負面影響。該風險具備較為顯著的特點，且不僅僅表現為有著較大破壞性以及不確定性，同時也表現為有著相對更大周期等層面。特別需要注意的是，若投資性質不同，其可能產生的風險種類也有所不同。3．經營風險其是指房地產公司由于銷售或者供應等要素改變所導致的資金流動風險，而此類風險很可能會對公司創造價值產生負面影響。不可否認，對房地產公司而言，其財務風險往往伴隨著每一個生產經營環節，而產生的財務風險也能夠準確反映出公司經營的實際情況。這就要求房地產公司必須對財務風險管控工作給予高度重視，并在此基礎上對不同風險展開有效辨認和處理。唯有如此，房地產公司才能長期和健康發展。4．流動性風險該風險指的是在房地產公司不能對自身資產進行有效轉移所產生的風險。除此之外，如果房地產公司沒有及時償還債務，也很可能導致此類風險。在通常情況下，此類風險的評價指標主要包括以下幾項:第一，是否能夠及時償還債務;第二，是否具備資金流動性，前者反映的是房地產公司的清償能力，后者反映的是公司變現能力。

二、房地產企業財務風險管理的現狀問題

在最近幾年間，各地方房地產市場得到了進一步發展，為當地經濟與社會發展奠定了基礎。在房地產行業的發展過程中，也存在著“炒房熱”問題。為了解決這一問題，各地方政府積極調控房地產市場，并且也達到了預期的目標。然而，房地產公司卻也面臨著更為激烈的競爭。如果想要實現穩定及健康發展，房地產公司則必須有效調控自身行為，其中也包括財務行為。在現階段，我國部分房地產公司已經提升了財務內控的力度，并且對自身經營管理機制展開了不斷優化工作。通過上述舉措，房地產公司的內控能力得到了提升，自身競爭力也得到了增強，有助于長期和穩定發展。不過，通過對房地產行業展開調研，可以發現部分房地產公司的財務內控機制依然缺乏系統性及有效性。同時，部分房地產公司的管理人員也沒有足夠的財務內控能力，對財務內控意義也沒有形成正確認知。除此之外，部分房地產公司管理人員沒有結合本公司特點展開財務內控工作，繼而導致內控無法滿足經營管理工作的實際需要，如此則無法實現更高效率的財務內控工作。

(一)缺乏財務內控風險意識通過調研工作可知，存在著不同種類的財務風險可能威脅到房地產公司的經營與管理工作。而在現階段，我國大部分房地產公司財務人員的風險管控意識相對薄弱，缺乏預防財務風險的觀念，也不能準確辨認可能導致財務風險的影響要素，最終導致房地產公司市場競爭力的大幅度下降。除此之外，部分房地產公司的資金結構不合理，繼而使得公司無法及時償還債務，最終引發資金運營風險。最后，部分房地產公司也缺乏有效的投資風險規劃，使其投資行為缺乏指引，最終引發投資風險［2］。

(二)項目招投標管理不到位筆者通過分析房地產項目招標文件，發現部分文件沒有明確工程范圍，同時工程條款也缺乏公正性。同時，部分房地產項目招標文件存在缺失最高投標限價等問題。而在這種情況下，若審核工作存在人為失誤，則很可能會導致招投標風險的發生。除此之外，對報價環節而言，也存在著承包商瞞報信息等問題，從而導致供應商管理風險大幅度提升。

(三)缺乏科學性的戰略高度在現階段，我國部分房地產公司的管理人員都普遍關注公司經營活動，而忽視了公司管理工作。而這使得房地產公司制度形同虛設，無法得到有效貫徹和執行。同時，部分房地產公司職員缺乏財務風險管控的觀念，認為風險管控是財務部門的業務，無關自身責任，從而造成不同部門人員無法協同合作等問題。而這使得房地產公司無法從宏觀層面展開財務風險管控工作，在很大程度上降低了財務管理工作的質量和成效。除此之外，部分房地產公司的規章制度不符合自身經營與發展方向，繼而使得該制度不能有效指引財務風險管控工作，最終導致相應財務風險，無助于房地產公司的長期和穩定發展。

(四)缺乏專業財務內控人員在現階段，我國學界依然沒有對房地產公司財務風險控制理論達成共識。而對房地產公司而言，也存在著財務人員不具備較強專業知識或者職業素養等問題，且尤其表現為沒有較強的財務內控風險意識等層面。在這種情況下，財務人員則不能準確辨識財務風險，最終使得房地產公司面臨財務風險。

三、加強房地產企業財務風險控制的措施和建議

眾所周知，對房地產公司而言，無論是其投資回報、還是其收益，都相對較大。然而，房地產公司也往往有著相對更高的負債，并且會受到來自不同層面不確定要素的左右，且不僅僅表現為資金鏈斷裂以及政策變化等層面，同時也表現為資本結構不完善以及成本管控等層面。而上述各項影響要素都很可能倒是財務風險。這就要求房地產公司管理人員必須高度關注公司財務管理工作，有效預防財務風險，以此排除潛在的財務隱患。唯有如此，才能營造健康財務環境，有效促進公司長期和穩定發展。

(一)提升財務內控意識，加強財務日常經營控制具體應該對以下幾方面內容予以高度關注:一是房地產公司應該要求每一個工作人員都具備財務風險管控觀念，理解風險管控工作的意義。而對公司財務人員而言，則應該對不同財務風險可能導致的財務危機予以明確，做到能夠準確辨識財務隱患，進而實現有效的財務風險管控工作。二是房地產公司必須通過宣傳等方式，確保工作人員對財務風險管控理論予以充分掌握，并且展開培訓活動，提高工作人員財務風險管控能力，以此為財務管理工作的有序展開提供保障。除此之外，房地產公司也應該強化日常經營管理工作，將財務風險管控落實到經營管理工作之中［3］。

(二)加強內部審計監督，完善財務內控管理機制對房地產公司而言，如果想要全面執行財務風險管理機制，則必須制定完善的監督管理制度。具體應該從以下幾方面內容著手:首先，應該從公司具體情況出發，制定并不斷優化內審監督制度，以此為實現全員內控的目標提供條件。其次，必須確保經營管理工作與監督工作相互配合，以此實現更高成效的財務監督工作。最后，必須確保外部監督與內審工作相互協調，以此使二者的制約性得到全面體現。除此之外，房地產公司也應該對現有的監督評估制度予以完善，從而實現內部監督的標準化。另外需要注意的是，還應該進一步延伸審計領域，以此保障不同部門能夠得到有效監督。

(三)提升財務戰略高度，重視房企的招投標控制在現階段，為了實現長期和健康發展，我國房地產公司則必須從戰略層面出發，展開財務內控管理工作。具體應該對以下幾方面內容予以高度關注:一是應該結合公司管理工作，構建針對性的財務內控機制。同時，也應該確保不同管理單位都能受到財務內控的制約。唯有如此，才能達到全面財務管控目標。二是應該從公司經營實際情況出發，制定財務內控管理方案，并且確保公司制度能夠得到充分執行，進而實現有效的財務內控工作。三是應該合理管控招投標的成本，通過對現有招投標管控制度進行不斷優化等方式，實現公平及透明的招標活動。特別需要注意的是，必須對最高投標上限予以明確，并且合理管理供應商。同時，還應該對工程量清單進行全面核算，從而編制更為翔實的工程量清單［4］。文章以我國某房地產公司為研究對象，通過研究得知，不僅僅實現了招投標控制管理流程的系統化建設工作，同時也實現了招標文本庫標準化構建工作。一方面，研究對象系統衡量招投標不同環節，通過成立招標團隊等方式，確保了工程項目施工與招標工作協調運作。另一方面，研究對象通過招投標啟動會等形式，對工程項目施工規范予以明確，進而使財務風險管控成效大幅度提升。除此之外，研究對象全面審核招投標文件，以此確保其具備科學性。最后，通過成本控制流程系統化構建工作，實現了更高成效的公司招投標管理工作。

(四)培養專業內控人員，實現信息溝通交流有效主要應該對以下幾方面內容予以高度關注:一是應該對公司經營實際情況予以明確，有效培訓公司職工，尤其應該對崗前培訓給予高度重視。二是應該對工作人員專業能力及綜合素質展開全面評估，以此提高公司財務風險管控水平。三是必須有效結合職業與專業培訓工作，以此使工作人員綜合素質得到進一步提升。四是應該將信息化技術引入到培訓工作之中，并且確保工作人員能夠對風險管控軟件予以全面了解。在此基礎上，財務人員則能夠對公司經營實際情況予以實時監控，從而保障管理工作能夠具備針對性。五是應該對現有信息交流體系予以進一步優化，實現財務信息的有效獲取與處理。除此之外，還應該實現財務信息共享，以此實現更高質量及成效的財務風險管控工作。

(五)其他相關建議1．多渠道融資模式，日常資金計劃執行對房地產公司而言，其生存基礎即為現金流。如果融資路徑缺乏多元性，公司融資成本則必然提高。因此，房地產公司應該對融資渠道進行拓展，以此實現有效的成本控制工作。唯有如此，才能將資產負債率維持在可控范圍內，達到分散財務風險的目標。同時，房地產公司還應該保障融資計劃能夠具備科學性，并且確保短期與長期融資比例合理。考慮到短期融資有著較大清償壓力及較小清償周期，因此風險相對更大;而長期融資有著較大清償周期，因此其風險相對較小。除此之外，房地產公司必須對資金計劃機制予以進一步優化，財務人員應該將月資金計劃支出及時上報給管理人員。在通過審核之后，則應該全面執行計劃內容，保障實際支出符合計劃支出要求。2．解析國家政策，評估市場風險房地產公司在項目開發之前，應該全面分析項目是否具備可行性，以此確保該項目能夠滿足市場實際需要;同時，還應該以各地方政府政策為指引，準確評估市場風險，以此有效評判項目收益。除此之外，房地產公司必須對現有的風險信息管理機制予以不斷優化，使風險預警能力得到提升，并且保障評估工作能夠滿足公司發展需要。3．引入項目預算成本控制房地產公司應該保障項目成本計劃具備合理性，有效落實招標機制性。進入開發環節之后，房地產公司則應該對成本展開監控，避免實際成本與計劃成本出現較大出入。唯有如此，才能減少財務風險，促進公司長期發展。4．構建應收賬款臺賬，有效催收應收賬款房地產公司應該提升應收賬款管理力度，對客戶信用等級予以明確，建立客戶黑名單檔案;同時，也應該及時跟進應收賬款，構建完善的應收賬款臺賬，并且確保應收賬款催收計劃的有效性。特別需要注意的是，房地產公司應該從欠款類型出發，制定相應的催收策略［5］。5．準確識別房地產企業財務風險面對不同的財務風險種類，房地產公司應該選擇需要的辨識方式。在現階段，考慮到財務報表分析法具備精準的辨識性，因此得到了較為普遍的應用。實際辨識財務風險過程中，則應該確保業務與財務核算的合理性，從而對相關數據進行比較分析。

四、結語

通過上述分析可知，我國各地方政府目前都在逐漸提升房地產行業管理的力度，并且取得了良好的成效。然而，需要明確的是，在部分地方政府頒布包括限價以及限購等在內的房地產宏觀調控政策的同時，也使得當地的房地產公司面臨著較大經營管理問題。除此之外，考慮到大部分房地產項目實現資金回報的時間普遍較長，因此管理風險的發生概率也相應更大。在這種背景下，我國房地產公司的財務人員則必須嚴格管控財務行為，進而為自身生存及發展提供保障。

作者:鄧雅蘭 單位:重慶君薈房地產開發有限公司

企業財務風險控制探索篇3

一、引言

我們身處于一個瞬息萬變的經濟時代，企業無時無刻面臨著各種各樣的風險，其中，財務風險是一種直接或間接影響企業生死存亡的客觀風險，因此在任何時候都要重視和防范公司的財務風險，這對于企業可持續經營具有十分重要的意義。K企業是一家規模較大的職業教育培訓企業，在行業內有著舉足輕重的地位和不可撼動的影響力，但2019年以來，企業出現連年虧損、期間費用增多、營業收入下降等問題，對整體經營狀況產生嚴重不良影響。本文運用功效系數法構建財務風險預警模型，對K企業財務狀況進行分析和評價，有利于企業管理層更加全面了解公司存在的潛在風險[1]。

二、K企業基本簡介

長沙K儀器有限公司于1992年成立，是一家煤質測試公司，主營燃料智能化管理系統、煤質智能檢測儀器及其配套產品。2012年，公司在深圳創業板成功掛牌，成為國內首家公開募股的煤炭質量分析儀器企業。K儀器上市后，深耕于儀表儀器業務并立足于行業，但是受國家政策影響且所處行業日趨于飽和狀態，業績呈現逐年下降態勢。經過分析自身處境，公司積極推進戰略轉型。2017年，長沙K儀器股份有限公司通過完成對中大英才（北京）網絡教育和上海恒企教育的并購進軍職業教育行業，近三年來公司始終朝著向職業教育行業轉型的戰略目標努力，積極探索并推動制造業資產剝離，于2020年正式更名為K企業科技集團股份有限公司，標志著K企業轉變成線上線下融合、培訓就業一體化的職業教育平臺。

三、K企業財務狀況分析

準確地認識公司的風險，是企業進行財務風險管理和預防的根本。為了充分識別K企業的財務風險，本文選取了K企業2017—2021年的財務報表數據，從償債、營運、盈利、發展四個方面來分析企業內部的財務狀況。

（一）K企業財務概況通過對主要財務數據進行分析可以對企業財務概況有初步的了解，為構建企業財務風險預警模型奠定基礎。K企業近五年主要財務數據如表1所示。五年間K企業資產總額呈現逐年下降，尤其是2019年企業的資產總額驟然下降，報告年度內企業完成儀表儀器業務資產剝離，正式轉型為職業教育類上市公司。負債總額與資產變化趨勢相反，呈現出上升態勢，2021相比2020年增長了30694.56萬元，同比增長33.03%，資產負債率高達97.43%，嚴重超出職業教育行業平均水平，企業存在資金流不足引起資金鏈斷裂的風險。2017—2019年營業收入緩慢上升，2020年出現斷層式下降，主要受公共衛生事件影響，且職業教育培訓行業線下業務遭受重擊，銷售訂單下降、交付延遲，同時暴露出企業應對公共突發事件能力不足。營業成本的變化趨勢與營業收入基本保持一致，反映出企業成本控制沒有得到改善。2019至2021年，K企業凈利潤連續三年虧損，經營狀況較差且短期內無法扭轉，跡象表明K企業存在退市風險。通過簡略分析，K企業存在較大的財務風險，因此，需要對企業的財務指標做進一步分析。

（二）基于償債能力角度的財務風險分析本文選取了3個財務指標對K企業短期償債能力進行分析，從2017至2021年，K企業流動比率和速動比率持續下降并低于1，說明公司的流動負債大于流動資產，如果公司的全部債務都需要償還，那么企業就無法繼續進行正常的運營。從2020年開始，企業的營運資金為負數，而當前K企業正處于轉型的關鍵時機，線上教育平臺的構建、線下校區的開拓都需要大量的資金，如果企業營運資金管理無法得到改善，將會引起企業破產的情況發生。對于企業的長期償債能力進行分析，從表2可知，K企業的資產負債率近五年不斷攀升且大大高于行業的平均水平，同時利息保障倍數遠低于1，主要是K企業合同負債大幅度增加，疫情推遲了企業履約的進度而無法確認收入，說明企業存在履約失敗的風險，學員大規模退費，進而影響企業的現金流。

（三）基于營運能力角度的財務風險分析通過對有關營運能力的相關指標分析，可以對其潛在的經營風險進行評估。營運風險主要受企業存貨、現金、應收賬款等環節影響，本文選取與這幾個環節相關的3個財務指標進行分析，具體如表3所示。2017至2021年應收賬款周轉率指標呈現上升趨勢，但處于同行業居下水平，說明企業回款周期較長，收款政策過于寬松，其原因是企業為了增加營業收入，擴大銷售規模，采取較為寬松的收款政策。若企業管理層不加以控制，其壞賬風險將增大。K企業的存貨主要是教輔教材之類，存貨周轉率不斷變大，說明企業的庫存管理得到有效改善，資金占用減少，企業變現能力提高。企業的總資產周轉率逐年上升，說明企業資產的使用效率逐步提高，公司的營運能力也在不斷增強。

（四）基于盈利能力角度的財務風險分析企業獲取利潤的能力通常是報表使用者最為關心的，如果企業在日?；顒舆^程中獲取足夠的利潤，資金短缺的問題就好迎刃而解。表4可以看出K企業成本費用率、營業利潤率和凈資產收益率三個財務指標同向變動，從2018年開始下降，到2019年變為負數，表明企業的盈利能力在逐漸減弱。成本費用率反映了企業獲得利潤時需要付出的代價。從2018年開始，K企業的利潤下降、成本增加，原因是企業在轉型過程中快速擴建新校區、招聘教師等增加了管理費用和銷售費用，說明企業在擴張過程中缺乏成本控制相關的措施，同時新市場變現需要一定的時間。

（五）基于發展能力的財務風險分析發展能力主要用于評價企業未來發展前景。營業收入增長率反映經營收入變化的比例，K企業從2019年開始為負數，營業收入增長緩慢。資本保值增長率連續五年下降幅度較大，說明企業發展能力較弱。表明企業的持續運營能力存在很大的不確定性。

三、基于功效系數法的K企業綜合風險評估

（一）篩選K企業財務預警指標在構建K企業財務風險預警模型的過程中，本文基于全面性、可操作性原則，結合職業教育培訓行業的特點，從企業4個能力評價指標中選取了速動比率、資產負債率、利息保障倍數、應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率、成本費用率、營業利潤率、凈資產收益率、營業收入增長率、凈利潤增長率、資本保值增長率12個財務指標，構建K企業的財務風險預警指標體系[2]。

（二）熵值法確定K企業預警體系指標權重按照熵值賦權法，采用Excel2010計算出K企業財務風險評價指標的熵值和權重如表6所示。

（三）確定K企業財務評價標準本文研究的對象主要致力于職業技能培訓服務、職業資格考證培訓服務，在國資委發布的《企業績效評價標準值》中沒有找到相對應的績效標準值類別，參考《國民經濟行業分類》中對于職業教育培訓服務的分類，選擇社會服務業為標準指標。

（四）K企業財務風險預警等級劃分采用功效系數法計算出企業財務風險評分結果后，將結果劃分為不同的等級區間，能夠對企業當前財務風險情況有一個客觀的認識。對于區間劃分，本文參考相關研究，借鑒國資委對企業綜合績效評價的等級劃分標準，按照財務風險的嚴重程度將其劃分為五檔[3]。其中分數區間為0.85—1區間的定義為無警；分數區間為0.7—0.85定義為輕警；分數區間為0.5—0.7定義為中警；分數區間為0.3—0.5定義為重警；分數區間為0—0.3定義為巨警。通過對K企業2017—2021年的財務數據指標進行計算得到2017至2021年綜合結果分析系數為0.706、0.572、0.303、0.443、0.139，由財務風險等級劃分可知，K企業近五年綜合預警結果是輕警、中警、重警、重警、巨警，K企業總體財務狀況一年不如一年，尤其是2019年企業凈利潤出現虧損后，企業的財務風險急劇上升，由此可以看出K企業目前的財務狀況非常糟糕，隨時面臨退市的風險。從單項指標上來看，發現該企業除了營運能力情況較好外，其他三個方面都存在較大的風險，反映出公司盈利能力不強，經營效果不佳，企業應采取相應的措施以改善公司的困境。

四、結論及建議

K企業的財務風險現狀分析結果和功效系數法模型評估結果均顯示，K企業在過去五年中財務狀況持續惡化，企業面臨著巨大的財務風險。現狀分析結果和功效系數法模型評價結果是一致的，相互印證，提高了對K企業財務風險評價的準確性。通過上述分析，K企業存在資金鏈斷裂、合同履約失敗、成本費用率過高等財務風險，因此，針對K企業目前面臨的財務風險，本文提出如下建議：

（一）建立行之有效的財務風險預警與評估機制企業應從實際出發，選取具有較高敏感度的財務指標，運用數理統計的方法對其建模，并運用相關資料進行分析，對其風險進行評估，并對其影響做出科學的決策與風險控制[4]。構建適合企業實際發展的財務風險控制評估體系，并定期對企業的財務風險進行評估，及時發現內控存在的缺陷并對其改進，以進一步完善公司的財務風險管理體制，增強企業的財務風險防范能力。

（二）開辟多元化籌資渠道，實現資金結構的合理優化K企業在進行籌資決策時，必須充分考慮其經濟可行性、安全性和風險性?？梢詫Ω鞣N財務指標進行評價，以確保營運資金不低于負債的利息率。同時，企業在籌資或融資時，必須制定出一套合理的還款計劃。在保證合理的風險水平下，根據企業自身財務需要以及融資渠道的不同，形成一種科學的籌資結構。

（三）停止擴張，降本增效K企業應在投資規模與發展速度之間保持平衡，實施收縮戰略，減少效益不明顯的項目以及和主業業務無關的項目，集中精力在能為公司創造利潤的項目上，扭轉企業資金流緊張的局面。同時，企業要積極發展線上教育，減少線下教育租賃費用等支出，加強綜合預算、成本評估，以實現降低成本、提高效益。

作者:黃秋艷 單位:桂林理工大學商學院