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第1篇

【關(guān)鍵詞】 金融資產(chǎn);分類(lèi);計(jì)量;會(huì)計(jì)處理差異

一、金融資產(chǎn)的分類(lèi)

企業(yè)金融資產(chǎn),從廣義上講,包括:庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、衍生工具形成的資產(chǎn)等。本文研究的金融資產(chǎn)有別于企業(yè)傳統(tǒng)資產(chǎn)的“新型資產(chǎn)”,不包括貨幣資金和對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)投資以及在活躍市場(chǎng)沒(méi)有報(bào)價(jià)的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

正確歸類(lèi)某項(xiàng)金融資產(chǎn)按以下三個(gè)步驟完成:首先,深刻理解并把握各類(lèi)金融資產(chǎn)的納入條件及其特點(diǎn);其次,從金融資產(chǎn)的性質(zhì)(股權(quán)或債券)、持有目的(投機(jī)或控制)等方面,剖析企業(yè)持有的金融資產(chǎn);最后,將判斷標(biāo)準(zhǔn)與持有金融資產(chǎn)特點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比,歸類(lèi)持有金融資產(chǎn)。

企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),可將各種金融資產(chǎn)劃分為四類(lèi):以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);持有至到期投資;貸款和應(yīng)收款項(xiàng);可供出售金融資產(chǎn)。由于四類(lèi)金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理上存在很大差異,對(duì)所有者權(quán)益和損益的影響也不盡相同。因此如何正確劃分一項(xiàng)金融資產(chǎn),成為對(duì)該項(xiàng)金融資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確核算與反映的首要問(wèn)題。

從持有意圖角度分析,以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和持有至到期投資兩類(lèi)金融資產(chǎn)都有明確的意圖。前者的意圖是為短期出售以獲得差價(jià)收益;后者的持有意圖是持有至到期才出售,除非不可抗力因素,否則企業(yè)在到期日前不會(huì)出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)。如,企業(yè)購(gòu)買(mǎi)了一項(xiàng)債券投資(3年期),若管理者的意圖是很快將其出售,那么應(yīng)將其劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);若管理者的意圖是為持有到3年后再出售,那么應(yīng)將其劃分為持有至到期投資。第三類(lèi)金融資產(chǎn)――貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是屬于與企業(yè)(包括金融企業(yè))正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的一種債權(quán)性質(zhì)的金融資產(chǎn),很容易與其他三類(lèi)區(qū)別開(kāi)來(lái)。第四類(lèi)金融資產(chǎn)――可供出售金融資產(chǎn),它沒(méi)有類(lèi)似前三類(lèi)金融資產(chǎn)的特殊條件與限制,如同為流浪者提供的“棲息地”,只要不能滿(mǎn)足前三類(lèi)金融資產(chǎn)的納入條件的金融資產(chǎn),均歸入可供出售金融資產(chǎn)。也就是說(shuō)若管理者的意圖不是很明確或者沒(méi)有計(jì)劃將其歸類(lèi)到前三類(lèi),那么就可以將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。如上述案例,假如管理者沒(méi)有明確決定企業(yè)持有的這項(xiàng)金融資產(chǎn)的目的,那么就可以將其劃歸為可供出售金融資產(chǎn)。

從金融資產(chǎn)性質(zhì)分析,第一類(lèi)金融資產(chǎn)(指以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),下同)不僅包括為了近期出售而持有的金融資產(chǎn),還包括絕大部分衍生金融工具(有三種衍生金融工具應(yīng)歸入可供出售金融資產(chǎn):有效套期金融工具、財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生金融工具和在活躍市場(chǎng)沒(méi)有報(bào)價(jià),且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤,并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具),以及直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。即,第一類(lèi)資產(chǎn)可以是權(quán)益性質(zhì),也可以是債券性質(zhì)。第二類(lèi)金融資產(chǎn),不僅需要有明確的持有意圖,而且要有固定的到期日和固定的或可確定的回收額,同時(shí)企業(yè)必須要有持有該項(xiàng)金融資產(chǎn)到期的能力。這就將權(quán)益性金融資產(chǎn)拒之門(mén)外,因其沒(méi)有固定的回收期,也沒(méi)有固定或可確定的回收額。因?yàn)榈诙?lèi)進(jìn)入的門(mén)檻高,所以一旦劃歸為該類(lèi)資產(chǎn),就不能輕易改變?cè)擁?xiàng)金融資產(chǎn)的計(jì)量規(guī)則。除非不可抗力因素,否則企業(yè)不能將該類(lèi)金融資產(chǎn)提前處置。如果企業(yè)違背了這一原則,提前處置了該類(lèi)金融資產(chǎn),且其金額占處置前總額的比例較大,則會(huì)導(dǎo)致剩下的持有至到期投資必須全部重分類(lèi)至第四類(lèi)可供出售金融資產(chǎn),并且其后兩年內(nèi)不得再將任何金融資產(chǎn)劃為持有至到期投資。

二、會(huì)計(jì)處理差異

通過(guò)對(duì)四類(lèi)金融資產(chǎn)的透析,企業(yè)就可以很容易判斷某項(xiàng)金融資產(chǎn)的歸類(lèi)問(wèn)題。但要正確核算金融資產(chǎn),還有一步重要工作就是熟練掌握各類(lèi)金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理特點(diǎn),特別是關(guān)注幾類(lèi)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理差異。本文主要總結(jié)了以下三方面差異:

(一)初始成本計(jì)量差異

第一類(lèi)金融資產(chǎn)的初始成本以公允價(jià)值計(jì)量,其交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益(沖減投資收益);第二類(lèi)金融資產(chǎn)的初始成本是債券面值,實(shí)際支付的價(jià)款(包括交易費(fèi)用)與面值的差額計(jì)入持有至到期投資的利息調(diào)整子目中;第三類(lèi)資產(chǎn)直接按交易金額計(jì)量即可;第四類(lèi)金融資產(chǎn)根據(jù)其是債權(quán)性質(zhì)還是權(quán)益性質(zhì)的金融資產(chǎn)而進(jìn)行不同的處理。債權(quán)性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資的處理類(lèi)似,按面值計(jì)入初始成本,實(shí)際支付金額與面值的差值計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)的利息調(diào)整子目中。權(quán)益性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的處理類(lèi)似,以公允價(jià)值計(jì)量,但不同的是相關(guān)的交易費(fèi)用也一起計(jì)入初始成本中。

(二)后續(xù)計(jì)量差異

第一類(lèi)金融資產(chǎn)在公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)要調(diào)整金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值,并計(jì)入當(dāng)期損益――公允價(jià)值變動(dòng)損益中,直接影響當(dāng)期損益。第二類(lèi)金融資產(chǎn)不隨公允價(jià)值的變動(dòng)而調(diào)整賬面價(jià)值,但有將利息調(diào)整進(jìn)行攤銷(xiāo)的過(guò)程,即在按實(shí)際利率法計(jì)算各期投資收益的同時(shí),將初始成本與實(shí)際支付價(jià)的差額進(jìn)行攤銷(xiāo)。第三類(lèi)金融資產(chǎn)的特殊后續(xù)計(jì)量是關(guān)于應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)問(wèn)題。其中要注意貼現(xiàn)類(lèi)型,看銀行是否享有追索權(quán)。如果銀行享有追索權(quán),則將貼現(xiàn)資金計(jì)入“短期借款”,否則直接抵銷(xiāo)“應(yīng)收票據(jù)”。第四類(lèi)金融資產(chǎn)與第一類(lèi)金融資產(chǎn)的處理類(lèi)似,其賬面價(jià)值要隨公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。但不同的是,其計(jì)入的是所有者權(quán)益――資本公積(其他資本公積)中,影響的是所有者權(quán)益,不影響損益。另外,債權(quán)性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量與持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量,還有類(lèi)似處理就是按照實(shí)際利率法計(jì)算各期投資收益,并攤銷(xiāo)期初的利息調(diào)整。

(三)資產(chǎn)減值差異

第一類(lèi)金融資產(chǎn)因?yàn)槭且怨蕛r(jià)值計(jì)量不計(jì)提減值。后三類(lèi)金融資產(chǎn)均需要在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)其賬面價(jià)值進(jìn)行檢查,有客觀依據(jù)表明其發(fā)生減值時(shí),應(yīng)該確認(rèn)減值損失,計(jì)提減值準(zhǔn)備。而其區(qū)別在于第二、三類(lèi)金融資產(chǎn)計(jì)入的減值損失在公允價(jià)值回升時(shí)可以轉(zhuǎn)回;第四類(lèi)金融資產(chǎn)需要分類(lèi)處理,如果是債權(quán)性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn),則其計(jì)提的減值損失就可以轉(zhuǎn)回,但如果是權(quán)益性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn),其計(jì)提的減值損失則不可以轉(zhuǎn)回,公允價(jià)值回升計(jì)入資本公積科目。

各種金融資產(chǎn)的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量,在一般情況下的會(huì)計(jì)處理列示如下:

a 交易性金融資產(chǎn)

借:交易性金融資產(chǎn)――成本(買(mǎi)價(jià),即公允價(jià)值)

應(yīng)收股利(或:應(yīng)收利息)

投資收益(交易費(fèi)用)

貸:銀行存款

資產(chǎn)負(fù)債表日,交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于賬面余額(低于賬面價(jià)值計(jì)相反方向)

借:交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)

貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益

b 持有至到期投資

借:持有至到期投資――成本(購(gòu)買(mǎi)債券的面值)

――利息調(diào)整(入賬價(jià)值與債券面值的差額)

應(yīng)收利息

貸:銀行存款

持有至到期投資,投資收益的會(huì)計(jì)處理按照期初攤余成本×實(shí)際利率確認(rèn)投資收益并作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。

借:應(yīng)收利息(債券面值×票面利率)(分期付息,一次還本債券投資)

持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息(到期一次還本付息債券投資)

借(或貸):持有至到期投資――利息調(diào)整(差額)

貸:投資收益(期初攤余成本×實(shí)際利率)

c 可供出售金融資產(chǎn)

借:可供出售金融資產(chǎn)――成本(公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和或債券面值)

應(yīng)收股利(或:應(yīng)收利息)

可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整(如果是股票投資則沒(méi)有這一項(xiàng))

貸:銀行存款

資產(chǎn)負(fù)債表日按照實(shí)際利率法計(jì)算應(yīng)收利息和投資收益,可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值高于賬面余額(低于做相反方向):

借:可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)損益

貸:資本公積――其他資本公積

三、影響差異

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求各項(xiàng)金融資產(chǎn)都必須在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行披露,但由于不同類(lèi)別的金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理、披露區(qū)域和披露內(nèi)容均存在差異,這就會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生直接影響,進(jìn)而影響報(bào)表使用者的投資、管理決策。本文主要從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表角度討論其影響。

(一)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響

該影響即對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)的影響。交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)劃分到流動(dòng)資產(chǎn)中,可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資劃分到非流動(dòng)資產(chǎn)。管理者和投資者在使用財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中要通過(guò)計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)決定是否應(yīng)該改善管理或者改變投資決策。比如:管理者要計(jì)算企業(yè)的短期償債能力,就需要計(jì)算企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本(營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)。如果企業(yè)將所有的金融資產(chǎn)都劃分到交易性金融資產(chǎn),那么流動(dòng)資產(chǎn)就會(huì)相對(duì)較高,營(yíng)運(yùn)資本也就較高,說(shuō)明企業(yè)有相對(duì)多的流動(dòng)資產(chǎn)以備償還流動(dòng)負(fù)債,因此企業(yè)就有更強(qiáng)的償債能力。如果企業(yè)將金融資產(chǎn)劃分到可供出售金融資產(chǎn),那么結(jié)論相反。然而非流動(dòng)資產(chǎn)的增加在另一個(gè)角度上影響了企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入/非流動(dòng)資產(chǎn);非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/非流動(dòng)資產(chǎn)次數(shù)),非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在一定程度上反映非流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率,主要分析投資預(yù)算和項(xiàng)目的管理,非流動(dòng)資產(chǎn)越多,周轉(zhuǎn)次數(shù)越低,周轉(zhuǎn)天數(shù)越高。周轉(zhuǎn)率的高低雖然不能直接反應(yīng)企業(yè)的管理效率,但是可以給管理者以指導(dǎo)性的作用。除營(yíng)運(yùn)比率和非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率外,還有很多反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況指標(biāo),如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、存貨周轉(zhuǎn)率,產(chǎn)權(quán)比率等。報(bào)表使用者通常利用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行管理、投資決策,因此金融資產(chǎn)的分類(lèi)在一定程度上影響了報(bào)表使用者的投資決策。

(二)對(duì)損益表的影響

該影響即對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果的影響。第一類(lèi)金融資產(chǎn),初始直接費(fèi)用和股利(或債券利息)直接影響交易當(dāng)期投資收益,此類(lèi)金融資產(chǎn)具有短期投資的性質(zhì),其以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,其余額對(duì)企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)會(huì)形成直接影響,具體反映在損益表的投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)科目。第二類(lèi)金融資產(chǎn)一般只按照實(shí)際利率法對(duì)投資收益進(jìn)行計(jì)算,從而影響當(dāng)期的損益。第四類(lèi)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入資本公積其他資本公積科目,不影響當(dāng)期的損益,僅僅反映在資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動(dòng)表的所有者權(quán)益部分。當(dāng)出售或者處置可供出售金融資產(chǎn)的時(shí)候,將以前會(huì)計(jì)期間計(jì)入資本公積的部分轉(zhuǎn)出,從而影響處置當(dāng)期的損益報(bào)表,對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生影響。

四、總結(jié)

本文對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)及其會(huì)計(jì)處理的主要差異進(jìn)行了探討,從中發(fā)現(xiàn)關(guān)于金融資產(chǎn)的分類(lèi)仍存在問(wèn)題。如第四類(lèi)金融資產(chǎn)――可供出售金融資產(chǎn)的歸入問(wèn)題,只要不符合其他三類(lèi)金融資產(chǎn)的要求就列入該類(lèi)別,這會(huì)導(dǎo)致該類(lèi)金融資產(chǎn)的膨脹,難以對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)的細(xì)化處理,不能達(dá)到通過(guò)分類(lèi)準(zhǔn)確反映企業(yè)金融資產(chǎn)及收益的目的。解決這一問(wèn)題,需要會(huì)計(jì)人員更深入的探討與研究,提出更加詳盡的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和更加合理的會(huì)計(jì)處理方法。

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第2篇

【關(guān)鍵詞】 金融資產(chǎn)減值； 持有至到期投資； 可供出售金融資產(chǎn)； 攤余成本

一、引言

（一）研究目的與意義

我國(guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》對(duì)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計(jì)量和披露進(jìn)行了明確的規(guī)定，對(duì)于提高會(huì)計(jì)處理質(zhì)量具有重要意義。但對(duì)于金融資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量方法以及在相關(guān)報(bào)表中的披露沒(méi)有明確、統(tǒng)一的規(guī)定，因此造成了不同企業(yè)之間對(duì)相同資產(chǎn)在計(jì)提金融資產(chǎn)減值方面存在著差異，會(huì)計(jì)信息也缺乏可比性和相關(guān)性。本文重點(diǎn)對(duì)金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行相關(guān)分析，意在提高大家對(duì)金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理的重視。

（二）現(xiàn)狀

金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在會(huì)計(jì)上具有積極影響，可提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和透明度，使會(huì)計(jì)信息更加客觀，但我國(guó)金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)存在不少問(wèn)題。金融資產(chǎn)減值計(jì)量確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)復(fù)雜，減值準(zhǔn)備的計(jì)提存在隨意性，金融資產(chǎn)減值確認(rèn)方式多樣，造成虛假會(huì)計(jì)信息。在披露方面，信息披露過(guò)于簡(jiǎn)單，不利于相關(guān)人員對(duì)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計(jì)量。

企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年終對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行全面的檢查，同時(shí)根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，應(yīng)該合理預(yù)計(jì)金融資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。上市公司在執(zhí)行金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策時(shí)，涉及到許多職業(yè)判斷，因?yàn)槊總€(gè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平不同，所以摻雜有不少的主觀隨意性，這其中可能包含人為的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)因素。

二、金融資產(chǎn)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)（包括資本市場(chǎng)）的健康、可持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)金融工具的廣泛應(yīng)用和不斷創(chuàng)新。近年來(lái)，我國(guó)的金融工具交易，尤其是衍生工具交易有了較快的發(fā)展，這對(duì)會(huì)計(jì)核算也提出了迫切的要求。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或者權(quán)益工具的合同。因此，金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范了包括金融企業(yè)在內(nèi)的各類(lèi)企業(yè)的金融工具交易的會(huì)計(jì)處理，要求企業(yè)將幾乎所有金融工具尤其是衍生工具納入表內(nèi)核算，將有助于如實(shí)反映企業(yè)的金融工具交易，便于投資者更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

本文不涉及以下金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理：貨幣資金、對(duì)子公司聯(lián)營(yíng)公司合營(yíng)企業(yè)以及在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

（一）金融資產(chǎn)的初始分類(lèi)

金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)分類(lèi)將直接影響金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)量和后期減值的會(huì)計(jì)處理，因此，企業(yè)遵循最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行初始分類(lèi)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為以下幾類(lèi)：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)分類(lèi)與金融資產(chǎn)計(jì)量密切相關(guān)，不同類(lèi)別的金融資產(chǎn)，其初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量所使用的基礎(chǔ)也不完全相同。因此，以上分類(lèi)一經(jīng)確定，不應(yīng)該隨意變更。

（二）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，可以進(jìn)一步劃分為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。同時(shí)，某項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量及其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，不能再重新劃分為其他類(lèi)別的金融資產(chǎn)，其他類(lèi)別的金融資產(chǎn)也不能再重新分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

金融資產(chǎn)滿(mǎn)足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或者回購(gòu)，比如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券和基金等；屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲得方式對(duì)該組合進(jìn)行管理，比如企業(yè)基于其投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，將某些金融資產(chǎn)進(jìn)行組合從事短期獲利活動(dòng)，對(duì)于組合中的金融資產(chǎn)，應(yīng)該采用公允價(jià)值計(jì)量，并將其相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益；屬于金融衍生工具，比如國(guó)債期貨、遠(yuǎn)期合同、股指期貨等，其公允價(jià)值變動(dòng)大于零時(shí)，應(yīng)該將其相關(guān)變動(dòng)金額確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)，同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，但是，如果衍生工具被企業(yè)指定為有效套期工具，那么這項(xiàng)衍生工具初始確認(rèn)后的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)根據(jù)其對(duì)應(yīng)的套期關(guān)系（即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期），使用相應(yīng)的方法進(jìn)行處理。

企業(yè)將某項(xiàng)金融資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，通常是指該金融資產(chǎn)不滿(mǎn)足確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)條件的，企業(yè)仍可在符合某些特定條件下，按其公允價(jià)值計(jì)量，并將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

通常情況下，只有符合下列條件之一的金融資產(chǎn)，才可以在初始確認(rèn)時(shí)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)：該指定可以消除和明顯減少由于該金融資產(chǎn)的核算基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得和損失在確認(rèn)計(jì)量方面不一致的情況；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和投資策略的正式書(shū)面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。

（三）持有至到期投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)主要是債權(quán)性投資，比如從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的固定利率國(guó)債、浮動(dòng)利率金融債券等。股權(quán)投資因其沒(méi)有固定資產(chǎn)的到期日，因而不能劃分為持有至到期投資。持有至到期投資通常具有長(zhǎng)期性質(zhì)，但期限較短（1年以?xún)?nèi)）的債券投資，符合持有至到期投資條件的，也可以將其劃分為持有至到期投資。

企業(yè)不能將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資：在初始確認(rèn)時(shí)即被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)定義的非衍生金融資產(chǎn)。

企業(yè)在將金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意把握其特有的特征：該金融資產(chǎn)到期日固定、回收額固定或可確定；企業(yè)有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期；企業(yè)有能力將該金融資產(chǎn)持有至到期。

（四）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)，回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。比如，金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但又不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款，銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項(xiàng)，企業(yè)持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的債務(wù)工具等），只要符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的定義，就可以劃分為這一類(lèi)。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：準(zhǔn)備立即出售的非衍生金融資產(chǎn)，這類(lèi)非衍生金融資產(chǎn)應(yīng)該劃分為交易性金融資產(chǎn)；初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有者可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)，如企業(yè)所持有的證券投資基金或者類(lèi)似的基金等。區(qū)分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)，與劃分為持有至到期投資的金融市場(chǎng)資產(chǎn)，其主要的差別在于是不是在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類(lèi)方面受到較多限制。如果某項(xiàng)債務(wù)工具投資在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)的，則企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。

（五）可供出售金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類(lèi)資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；持有至到期投資；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，例如，企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒(méi)有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等資產(chǎn)的，可歸為此類(lèi)。

對(duì)于在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，既可能劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，也可能劃分為可供出售金融資產(chǎn)；如果該項(xiàng)金融資產(chǎn)屬于有固定到期日、回收金額固定或可確定的金融資產(chǎn)，則該項(xiàng)金融資產(chǎn)還可能劃分為持有至到期投資。某項(xiàng)金融資產(chǎn)具體應(yīng)劃分為哪一類(lèi)金融資產(chǎn)，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策等因素。金融資產(chǎn)的分類(lèi)應(yīng)是管理層意圖的如實(shí)表達(dá)。

三、金融資產(chǎn)減值

金融資產(chǎn)減值，指金融資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。金融資產(chǎn)減值是會(huì)計(jì)原則中謹(jǐn)慎性原則對(duì)歷史成本的一種矯正。金融資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值發(fā)生了減值，應(yīng)當(dāng)遵守減值準(zhǔn)則及金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，企業(yè)應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷金融資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，并對(duì)其進(jìn)行減值測(cè)試。

（一）金融資產(chǎn)減值的分類(lèi)

對(duì)金融資產(chǎn)減值，準(zhǔn)則規(guī)定了能夠計(jì)提減值準(zhǔn)備的金融資產(chǎn)為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，以及可供出售金融資產(chǎn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)及企業(yè)持有的國(guó)家發(fā)行的國(guó)債等特別金融資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備。在此，考慮到我國(guó)的實(shí)際情況，僅僅論述可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資的減值準(zhǔn)備。

（二）金融資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)（含單項(xiàng)金融資產(chǎn)或一組金融資產(chǎn)，下同）的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。

表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，是指金融資產(chǎn)初始確認(rèn)后實(shí)際發(fā)生的，對(duì)該金融資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量有影響，且企業(yè)能夠?qū)υ撚绊戇M(jìn)行可靠計(jì)量的事項(xiàng)。金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)具體包括以下各項(xiàng)：發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難；債務(wù)人違反了合同條款，如償付利息或本金發(fā)生違約或逾期等；債權(quán)人出于經(jīng)濟(jì)或法律等方面的考慮，對(duì)發(fā)生財(cái)務(wù)困難的債務(wù)人作出讓步；債務(wù)人很可能倒閉或進(jìn)行其他財(cái)務(wù)重組；因發(fā)行方發(fā)生重大財(cái)務(wù)困難，該金融資產(chǎn)無(wú)法在活躍市場(chǎng)上繼續(xù)交易；無(wú)法辨認(rèn)一組金融資產(chǎn)中某項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量是否已經(jīng)減少，但根據(jù)公開(kāi)的數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行總體評(píng)價(jià)后發(fā)現(xiàn)，該組金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)以來(lái)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量確已減少且可計(jì)量，如該組金融資產(chǎn)的債務(wù)人支付能力逐步惡化，或債務(wù)體制改革使在該國(guó)家或地區(qū)失業(yè)率提高，擔(dān)保物在其所在地區(qū)的價(jià)格明顯下降，所處行業(yè)不景氣等；債務(wù)人經(jīng)營(yíng)所處的技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境等發(fā)生重大不利變化，使權(quán)益工具投資人可能無(wú)法收回投資成本；權(quán)益工具投資的公允價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時(shí)性下跌；其他表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。

（三）影響金融資產(chǎn)減值確認(rèn)的因素

企業(yè)在根據(jù)以上客觀證據(jù)判斷金融資產(chǎn)是否發(fā)生減值損失時(shí)，應(yīng)該綜合考慮與該項(xiàng)客觀證據(jù)相關(guān)的事項(xiàng)，以及與該作業(yè)相關(guān)的會(huì)計(jì)環(huán)境。主要應(yīng)該考慮以下幾個(gè)因素：

一是這些客觀證據(jù)相關(guān)的事項(xiàng)（也稱(chēng)損失事項(xiàng)）必須影響到金融資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，并且能夠可靠地計(jì)量。對(duì)于預(yù)期未來(lái)事項(xiàng)可能導(dǎo)致的損失，無(wú)論其發(fā)生的可能性有多大，均不能作為減值損失予以確認(rèn)。

二是企業(yè)通常難以找到某項(xiàng)單獨(dú)的證據(jù)來(lái)認(rèn)定金融資產(chǎn)是否已發(fā)生減值，因而應(yīng)當(dāng)綜合考慮相關(guān)證據(jù)的總體影響進(jìn)行判斷。

三是債務(wù)方或金融資產(chǎn)發(fā)行方信用等級(jí)下降本身不足以說(shuō)明企業(yè)所持的金融資產(chǎn)發(fā)生了減值，但是，如果企業(yè)將債務(wù)人或金融資產(chǎn)發(fā)行方的信用等級(jí)下降因素，與可獲得的其他客觀的減值依據(jù)聯(lián)系起來(lái)，往往能夠?qū)υ擁?xiàng)金融資產(chǎn)是否已發(fā)生減值作出可靠判斷。

四是對(duì)于可供出售權(quán)益工具投資，其公允價(jià)值低于其成本本身不足以說(shuō)明可供出售權(quán)益工具投資已發(fā)生減值，而應(yīng)當(dāng)綜合相關(guān)因素判斷該投資額的公允價(jià)值下降是否嚴(yán)重或非暫時(shí)性下跌的，同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從持有可供出售權(quán)益工具投資的整個(gè)期間來(lái)判斷。

五是如果權(quán)益工具投資在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)，從而不能根據(jù)其公允價(jià)值下降的嚴(yán)重性程度或持續(xù)時(shí)間來(lái)進(jìn)行減值判斷時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮其他因素（如被投資單位經(jīng)營(yíng)所處的技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境等）是否發(fā)生重大不利變化。

六是對(duì)于以外幣計(jì)價(jià)的權(quán)益工具投資，企業(yè)在判斷其是否發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該投資在初始確認(rèn)時(shí)以記賬本位幣反映的成本，與資產(chǎn)負(fù)債表日以記賬本位幣反映的公允價(jià)值進(jìn)行比較，同時(shí)考慮其他相關(guān)因素。

四、可供出售金融資產(chǎn)減值損失的會(huì)計(jì)處理

根據(jù)投資種類(lèi)和方向的不同，可供出售金融資產(chǎn)可以分為可供出售債務(wù)工具（可供出售債券投資）和可供出售權(quán)益工具（可供出售股票投資）。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行測(cè)試，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，即使該金融資產(chǎn)沒(méi)有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。該金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)出的累計(jì)損失等于可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和已攤余金額，當(dāng)前公允價(jià)值和原已計(jì)入損益的減值損失后的余額。

（一）可供出售股票投資減值損失的確定

根據(jù)現(xiàn)行的法律規(guī)定及相關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)處理慣例，我國(guó)對(duì)可供出售股票投資減值損失的確定，一般采用初始投資成本與可收回金額孰低法。

1.初始投資成本

選擇初始投資成本作為可供出售股票投資減值損失的確定基礎(chǔ)，是因?yàn)樵谝话銜?huì)計(jì)處理情況下，對(duì)于可供出售股票投資，使用該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，在進(jìn)行減值處理時(shí)，可供出售股票投資的賬面價(jià)值中已經(jīng)包含了取得該項(xiàng)金融資產(chǎn)后公允價(jià)值變動(dòng)的影響。根據(jù)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)不需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，但是，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。如果資產(chǎn)負(fù)債表日，當(dāng)可供出售股票投資顯示出九種減值跡象之一時(shí)，就表明其公允價(jià)值已失去其公正和公允性，之前計(jì)入“資本公積——其他資本公積”科目的公允價(jià)值應(yīng)該全部轉(zhuǎn)銷(xiāo)，計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)減值損失。從這個(gè)角度看，可供出售股票投資減值損失的確定基礎(chǔ)之一是可供出售金融資產(chǎn)的初始投資成本。

2.可收回金額

資產(chǎn)可收回金額，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，表明可供出售股票投資發(fā)生減值的客觀證據(jù)，是指該項(xiàng)金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)后實(shí)際發(fā)生的，并對(duì)其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量有影響，且企業(yè)可以對(duì)該影響進(jìn)行可靠計(jì)量的事項(xiàng)。因此，判斷金融資產(chǎn)是否發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)該考慮的是該金融資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，即所謂的可收回金額。

根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)金融資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。對(duì)于可供出售股票金融資產(chǎn)，其未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的確定有三個(gè)難點(diǎn)，一是難以確定可供出售股票投資明確的投資期限，由于其投資期限的不確定，因此其折現(xiàn)期也難以確定。二是當(dāng)該金融資產(chǎn)的價(jià)格持續(xù)下跌，且是非暫時(shí)性質(zhì)時(shí)，股票市價(jià)的未來(lái)變化難以確定，對(duì)外出售的價(jià)格更難以確認(rèn)。三是在持有該金融資產(chǎn)期間，其回報(bào)存在相當(dāng)?shù)牟淮_定性。從上述分析可知，可供出售股票投資的未來(lái)現(xiàn)金流量幾乎是無(wú)法衡量的，但是其公允價(jià)值與其處置費(fèi)用的差額則相對(duì)容易取得，將其作為未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，具有較大的可行性。

例1：某大型公司于2008年4月8日購(gòu)入ABC公司普通股20 000股，每股價(jià)格為15元，另外支付相關(guān)費(fèi)用20 000元。該大型公司根據(jù)其持有目的，將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。2008年6月30日，該股票每股市價(jià)上漲至16元。2008年12月31日，該股票每股市價(jià)下跌至13元。2009年前半年，ABC公司因高層動(dòng)蕩致其信用等級(jí)下降，股票價(jià)格急劇下降。到2009年6月30日該公司股票市價(jià)降為每股5元。該大型公司如果出售該股票，則需要支付相關(guān)交易費(fèi)用1 000元。該可供出售金融資產(chǎn)投資出現(xiàn)減值跡象，進(jìn)行減值測(cè)試如表1。

2009年6月30日確認(rèn)的可供出售股票投資的減值損失為203 000元，就是當(dāng)日的可收回金額99 000元與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的初始投資成本302 000元之間的差額。

（二）可供出售債券投資減值損失的確定

根據(jù)現(xiàn)行的法律規(guī)定及相關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)處理慣例，我國(guó)對(duì)可供出售債券投資減值損失的確定一般采用攤余成本與可收回金額孰低法。

1.攤余成本

當(dāng)購(gòu)入債券被劃分為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，根據(jù)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和債券投資的相關(guān)會(huì)計(jì)處理方式，可供出售債券投資應(yīng)該按照公允價(jià)值計(jì)量和相關(guān)的交易費(fèi)用作為初始入賬金額。可供出售債券投資初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)算確定其實(shí)際利率，并在該金融資產(chǎn)持有期間保持不變。同時(shí)，該金融資產(chǎn)在后續(xù)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)該以其公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，且根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)額調(diào)整可供出售債券投資的賬面價(jià)值和資本公積。

因?yàn)榭晒┏鍪蹅顿Y持有期間的利息收入是用攤余成本和其實(shí)際利率計(jì)算的，但可供出售債券在資產(chǎn)負(fù)債表日則是用公允價(jià)值進(jìn)行衡量，這樣計(jì)量很有可能會(huì)使該債券投資的賬面余額與其攤余成本不相同，這時(shí)就應(yīng)該用賬面價(jià)值與攤余成本的關(guān)系公式：賬面價(jià)值=攤余成本+（-）公允價(jià)值變動(dòng)。

在該項(xiàng)金融資產(chǎn)發(fā)生減值之前，“可供出售金融資產(chǎn)——成本”、“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”和“可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計(jì)利息”等科目余額的總和就是其攤余成本。如果確認(rèn)發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失：一部分計(jì)入“資本公積——其他資本公積”科目；另一部分計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”。有時(shí)，可以單獨(dú)設(shè)“可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目。

2.可收回金額

此處的可收回金額同可供出售股票投資的可收回金額相同，不再進(jìn)行陳述。可供出售債券投資未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值要通過(guò)利息和到期收到的本金計(jì)算所得。

例2：A公司于2007年1月1日從證券市場(chǎng)上購(gòu)入B公司于2006年1月1日發(fā)行的債券作為可供出售金融資產(chǎn)，該債券5年期，票面年利率為5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2011年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。購(gòu)入債券時(shí)的實(shí)際利率為4%。A公司購(gòu)入債券的面值為1 000萬(wàn)元，實(shí)際支付價(jià)款為1 076.30萬(wàn)元，另支付相關(guān)費(fèi)用10萬(wàn)元。假定按年計(jì)提利息。2007年12月31日，該債券的公允價(jià)值為1 020萬(wàn)元。2008年12月31日，該債券的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值為1 000萬(wàn)元并將繼續(xù)下降。2009年1月20日，A公司將該債券全部出售，收到款項(xiàng)995萬(wàn)元存入銀行。

2007年1月1日：

借：可供出售金融資產(chǎn)——成本 1 000

應(yīng)收利息 50（1 000*5%）

可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整 36.30

貸：銀行存款 1 086.30

2007年1月5日：

借：銀行存款 50

貸：應(yīng)收利息 50

2007年12月31日：

借：應(yīng)收利息 50

貸：投資收益 41.45

可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整 8.55

計(jì)算過(guò)程：2007年12月31日應(yīng)確認(rèn)的投資收益=（1 000+36.30）*4%=41.45（萬(wàn)元）。

可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整=1 000*5%-41.45=8.55（萬(wàn)元）。同時(shí)，可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值=1 000+36.30-8.55=1 027.55（萬(wàn)元），公允價(jià)值為1 020萬(wàn)元，應(yīng)確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)=1 027.75-1 020=7.75（萬(wàn)元）。因此，

借：資本公積——其他資本公積 7.75

貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)7.75

2008年1月5日：

借：銀行存款 50

貸：應(yīng)收利息 50

2008年12月31日：

借：應(yīng)收利息 50

貸：投資收益 41.11

可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整 8.89

計(jì)算過(guò)程：2008年12月31日應(yīng)確認(rèn)的投資收益=（1 000+36.30-8.55）*4%=41.11（萬(wàn)元），可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整=1 000*5%41.11=8.89（萬(wàn)元）。注意：在計(jì)算2008年年初攤余成本時(shí)，不應(yīng)考慮2007年12月31日確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)。同時(shí)，可供出售金融資產(chǎn)賬面價(jià)值=1 020-8.89=1 011.11（萬(wàn)元），公允價(jià)值為1 000萬(wàn)元，應(yīng)確認(rèn)減值損失。

借：資產(chǎn)減值損失18.86

貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)

11.11（1 011.11-1 000）

資本公積 7.75

2009年1月5日：

借：銀行存款 50

貸：應(yīng)收利息 50

2009年1月20日：

借：銀行存款 995

可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)

18.86（7.75+11.11）

投資收益 5

貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本 1 000

可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整

18.86（36.30-8.55-8.89）

（三）可供出售金融資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回

1.可供出售權(quán)益工具減值損失的轉(zhuǎn)回

根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回。在減值損失轉(zhuǎn)回時(shí)，應(yīng)借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”。正是因?yàn)榭晒┏鍪酃善蓖顿Y的減值損失的轉(zhuǎn)回不能通過(guò)當(dāng)期損益轉(zhuǎn)回，所以，對(duì)轉(zhuǎn)回的減值金額也沒(méi)有限制。

2.可供出售債務(wù)工具減值損失的轉(zhuǎn)回

對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售債券投資，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上漲且客觀上與確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)相關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。

五、持有至到期投資減值的會(huì)計(jì)處理

（一）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法律的規(guī)定，當(dāng)持有至到期投資發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將其賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量之間的差額，確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)其損益。在確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已經(jīng)恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該減值損失后發(fā)生的事項(xiàng)相關(guān)，則原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益，轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不能超過(guò)不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。

（二）確認(rèn)減值分類(lèi)

通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)主要是債權(quán)性投資。對(duì)于債權(quán)性投資減值的分類(lèi)，關(guān)鍵是減值后對(duì)利息收入的確定，以及在減值確認(rèn)后如何調(diào)整該金融資產(chǎn)的利息和攤余成本。發(fā)生減值后持有至到期投資的未來(lái)現(xiàn)金流量可能有兩種情況：減值后的名義利息小于減值前的名義利息；或者在確認(rèn)減值后沒(méi)有利息收入，只能收回本金。因?yàn)槊鎸?duì)的情況不同，所以在會(huì)計(jì)處理上也有不同點(diǎn)。

例3：天地公司于2007年1月3日購(gòu)入大地企業(yè)當(dāng)年1月1日發(fā)行的5年期債券，票面利率為12%，面值1 000元。天地公司按1 050元（含交易費(fèi)用）的價(jià)格購(gòu)入100張。該債券到期一次還本，每年付息一次。根據(jù)管理層計(jì)劃，該債券持有至到期。

2007年1月3日投資時(shí)的初始確認(rèn)，分錄為：

借：持有至到期投資——成本 100 000

——利息調(diào)整 5 000

貸：銀行存款 105 000

計(jì)算投資的實(shí)際利率105 000=12 000*（P/A，I，5）+100 000*（P/F，I，5），得I=10.66%

持有至到期根據(jù)攤余成本確認(rèn)利息收入，進(jìn)行利息調(diào)整的金額如表2所示。

確認(rèn)發(fā)生減值：若是2009年年末，大地企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難，經(jīng)協(xié)商大地企業(yè)只能清償本金，未來(lái)兩年內(nèi)利息無(wú)法支付。根據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流量確定2009年年末該債券投資的現(xiàn)值=（100 000）/（1+10.66）（1+10.66%）=81 662（元）。由于2009年年末該債券投資的攤余成本為102 312元，而債券投資的現(xiàn)值為81 662元，所以應(yīng)確認(rèn)的減值損失為20 650元。

借：資產(chǎn)減值損失 20 650

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 20 650

2009年確認(rèn)減值后，持有至到期投資的攤余成本為81 662元，根據(jù)實(shí)際利率法，2010年應(yīng)確認(rèn)的利息收入為8 705元（81 662*10.66%），但確認(rèn)的利息收入沒(méi)有形成收款的權(quán)力，這屬于發(fā)生的減值，應(yīng)沖減減值準(zhǔn)備。

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 8 705

貸：投資收益 8 705

2011年，經(jīng)實(shí)際利率法確認(rèn)的利息收入處理同上：

借：持有至到期減值準(zhǔn)備 9 633

貸：投資收益 9 633

從表3可以看出，在減值確認(rèn)后，按照實(shí)際利率確認(rèn)兩年的利息收入并沖減了減值準(zhǔn)備后，持有至到期投資的余額為2 312元（20 650-8 705-9 633）。由于投資方在2009年以后的兩年沒(méi)有收到利息，因此，“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目中還有未攤銷(xiāo)的溢價(jià)及交易費(fèi)用2 312元（5 000-807-893-988）。

2011年收回金額時(shí)，持有至到期投資的賬面價(jià)值為10 000元（成本10 000+利息調(diào)整2 312-減值準(zhǔn)備2 312），會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款 100 000

持有至到期投資減值準(zhǔn)備 2 312

貸：持有至到期投資——成本 100 000

——利息調(diào)整 2 312

六、對(duì)金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理的建議

（一）制定更為實(shí)用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提升準(zhǔn)則的可操作性

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一定程度上提高了資產(chǎn)減值的可操作性，但在實(shí)際運(yùn)用中仍然存在著許多的困難和問(wèn)題。比如，資產(chǎn)減值的客觀證據(jù)如何運(yùn)用，未來(lái)現(xiàn)金流量如何確定等等，這都需要高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)規(guī)定。只有這樣，才能減少在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用上的主觀性，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可信度。

（二）提升金融資產(chǎn)減值運(yùn)用的會(huì)計(jì)環(huán)境

金融資產(chǎn)減值的核心部分是減值的確認(rèn)和計(jì)量，只有完善了金融資產(chǎn)減值運(yùn)用的相關(guān)會(huì)計(jì)環(huán)境，減值的會(huì)計(jì)處理才可以有據(jù)可依，這是降低會(huì)計(jì)信息隨意性的一個(gè)主要方法。正因?yàn)槿绱耍疟仨殬?gòu)建完善的計(jì)量依據(jù)和支持環(huán)境。

（三）提高相關(guān)從業(yè)人員和高層管理者的職業(yè)素質(zhì)

不論建立多好的客觀環(huán)境，最終都要由從業(yè)人員和管理者來(lái)實(shí)施和運(yùn)用。在實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)要不斷加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員和管理者的知識(shí)和技能培訓(xùn)，提升相關(guān)人員的從業(yè)素質(zhì)，在處理業(yè)務(wù)過(guò)程中，才可以正確地處理相關(guān)減值的問(wèn)題。

結(jié) 語(yǔ)

本文在對(duì)金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理上，首先明確了金融資產(chǎn)的分類(lèi)，并對(duì)每一類(lèi)金融資產(chǎn)的確認(rèn)條件加以分析，旨在為金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理提供前提。在對(duì)金融資產(chǎn)的論述中，對(duì)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計(jì)量以及在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理的難點(diǎn)和瓶頸進(jìn)行了針對(duì)性論述。最后，對(duì)持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)這兩類(lèi)主要金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了實(shí)例分析。

在金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理這一問(wèn)題上，應(yīng)該遵循循序漸進(jìn)的原則，不可以操之過(guò)急。在制定相關(guān)法律時(shí)，應(yīng)充分考慮到我國(guó)的會(huì)計(jì)歷史和如今的機(jī)制條件，以制定出一部較為詳細(xì)的會(huì)計(jì)指南來(lái)滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)的需要。同時(shí)，我國(guó)也必須加快完善金融市場(chǎng)和相關(guān)市場(chǎng)的管理，以期對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行更為完善的監(jiān)督。最后，企業(yè)管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員應(yīng)該加強(qiáng)自身的職業(yè)教育，提高自身的專(zhuān)業(yè)勝任能力。

【參考文獻(xiàn)】

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第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；會(huì)計(jì)政策選擇；公允價(jià)值

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）03-0-01

一、我國(guó)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)政策選擇的基本理論基礎(chǔ)

1.會(huì)計(jì)政策選擇

會(huì)計(jì)政策在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)里被定義為企業(yè)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和財(cái)務(wù)管理中、會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)報(bào)告中，采用的原則和基礎(chǔ)以及會(huì)計(jì)處理方法。會(huì)計(jì)政策選擇就是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，企業(yè)為了達(dá)到一定的目的，選擇特定的會(huì)計(jì)原則和計(jì)量基礎(chǔ)，甚至某些具有重大意義的會(huì)計(jì)處理方法。我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)金融資產(chǎn)時(shí)也客觀存在著較大會(huì)計(jì)政策選擇的空間，不同會(huì)計(jì)政策對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)和效益有著不同的影響。

2.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定下的金融資產(chǎn)四種計(jì)量模式

財(cái)政部2006年2月份頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中在金融工具確認(rèn)、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等具體準(zhǔn)則中將金融資產(chǎn)分為四類(lèi)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資。其中前兩者以公允價(jià)值計(jì)量、后兩者則采用攤余成本和實(shí)際利率計(jì)量。金融資產(chǎn)的分類(lèi)判定主要基于銀行管理層的經(jīng)營(yíng)能力和持有意圖，還要結(jié)合金融資產(chǎn)的具體特征和外部市場(chǎng)環(huán)境來(lái)進(jìn)行。

二、我國(guó)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)政策選擇的意義和影響

1.我國(guó)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)指標(biāo)

（1）流動(dòng)性指標(biāo)

反映流動(dòng)性的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、中長(zhǎng)期貸款比例、備付金比例等。銀行資金流動(dòng)性最先通過(guò)流動(dòng)比率指標(biāo)反映出來(lái)，流動(dòng)比率指標(biāo)是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定的重要依據(jù)，對(duì)監(jiān)督和防范銀行資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有重要意義。

（2）安全性指標(biāo)

商業(yè)銀行衡量安全性最關(guān)鍵的指標(biāo)是資本充足率，它是銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比值，根據(jù)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的規(guī)定：資本充足率為（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5 倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本），核心資本充足率為（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5 倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）。規(guī)定這兩個(gè)指標(biāo)的意義是抑制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度發(fā)展，保護(hù)債權(quán)人的利益、保證金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。金融管理當(dāng)局一般都通過(guò)這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行資本進(jìn)行管制，監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。《辦法》并規(guī)定我國(guó)商業(yè)銀行的附屬資本金額必須小于核心資本，計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)必須小于核心資本的50%。

（3）盈利性指標(biāo)

衡量我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力最具代表性的指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率，它是凈利潤(rùn)與股東權(quán)益的比值。盈利性指標(biāo)反映了我國(guó)商業(yè)銀行的獲取利潤(rùn)能力，一定程度上也反映了商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和金融創(chuàng)新能力，良好的盈利性指標(biāo)反映了銀行可持續(xù)發(fā)展的前景。

2.我國(guó)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)政策選擇的意義和影響分析

不同的會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和報(bào)表信息，從而對(duì)不同的利益方和關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生不同的影響，所以會(huì)計(jì)政策選擇，必然是不同利益方博弈的結(jié)果，是要根據(jù)外部市場(chǎng)形勢(shì)和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合考量后的理性抉擇。

（1）會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)流動(dòng)比率、安全比率的影響

首先新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不再僅僅以會(huì)計(jì)年度來(lái)劃分流動(dòng)資產(chǎn)的范圍，而是將金融資產(chǎn)分類(lèi)為按照公允價(jià)值或按攤余成本計(jì)量，由于對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)不同導(dǎo)致其是否計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)，從而影響流動(dòng)比率的計(jì)算，例如交易性金融資產(chǎn)，持有意圖隨時(shí)可以賣(mài)出，所以將其歸入流動(dòng)資產(chǎn)，從而流動(dòng)比率指標(biāo)的計(jì)算發(fā)生了較大變化，也影響了銀行流動(dòng)比率的歷史比較。

一種股票投資如果按交易性金融資產(chǎn)處理，會(huì)增加銀行利潤(rùn)，而如果按可供出售金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理，則對(duì)利潤(rùn)沒(méi)有影響，但卻會(huì)影響所有者權(quán)益。盡管投資最終結(jié)果相同，但對(duì)于每年的財(cái)務(wù)報(bào)表有著不同的影響結(jié)果。如果歸屬于交易性金融資產(chǎn)核算，公允價(jià)值變動(dòng)損益會(huì)為銀行利潤(rùn)帶來(lái)較大波動(dòng)，而如果作為可供出售金融資產(chǎn)核算則會(huì)在當(dāng)期將這部分利潤(rùn)隱藏起來(lái)，可以在需要時(shí)，動(dòng)用可供出售金融資產(chǎn)這個(gè)利潤(rùn)蓄水池影響銀行利潤(rùn)。

其次，金融資產(chǎn)的計(jì)量方法不同對(duì)安全性比率的影響。例如以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，由于可以隨時(shí)出售，該類(lèi)金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)，要么計(jì)入當(dāng)期損益，要么計(jì)入所有者權(quán)益，計(jì)量方法的不同會(huì)影響銀行的賬面資本，進(jìn)而使監(jiān)管資本發(fā)生波動(dòng)，這樣就會(huì)使銀行面臨監(jiān)管上的壓力。而以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，由于契約的規(guī)定導(dǎo)致該類(lèi)資產(chǎn)流動(dòng)性較差，無(wú)法對(duì)利率變化作出快速反應(yīng)，故而該類(lèi)資產(chǎn)并不會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本造成波動(dòng)，反而降低了銀行的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。所以銀行一般會(huì)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)間權(quán)衡，來(lái)決定金融資產(chǎn)分類(lèi)的會(huì)計(jì)政策選擇。

（2）會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)盈利性比率的影響

若金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)記入股本，則增加了銀行資本的波動(dòng)性；而一些衍生金融工具由于受到利率、匯率、價(jià)格的影響，資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)，從而影響期末利潤(rùn)的波動(dòng)。

3.會(huì)計(jì)政策選擇的具體應(yīng)用現(xiàn)狀分析

（1）我國(guó)商業(yè)銀行金融工具的分類(lèi)和計(jì)量模式的選擇

通過(guò)收集并分析我國(guó)部分商業(yè)銀行2005年-2009年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，可以看出，除浦發(fā)銀行外（2005年8.53%，2009年7.12%），以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)及衍生金融資產(chǎn)在其他銀行的比例都不超過(guò)1%，而可供出售金融資產(chǎn)的比例，這些銀行在這5年都保持相對(duì)穩(wěn)定的比例，平均在4%左右，遠(yuǎn)高于前者。可以看出，銀行在對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)分類(lèi)中，多愿意將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)，因?yàn)檫@類(lèi)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)可計(jì)入資本公積，出售時(shí)計(jì)入損益，銀行可通過(guò)該會(huì)計(jì)政策選擇的分類(lèi)來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，并影響銀行的流動(dòng)性和安全性。

（2）我國(guó)商業(yè)銀行公允價(jià)值選擇權(quán)的實(shí)際運(yùn)用

從報(bào)表分析可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用都比較謹(jǐn)慎，但是以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)比例相對(duì)較高，由于一旦確定為交易類(lèi)金融資產(chǎn)，就不能再重分為其他三類(lèi)，所以我國(guó)商業(yè)銀行的大部分以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)都是可供出售金融資產(chǎn)，這樣的分類(lèi)，可以有助于調(diào)節(jié)投資策略。但是我國(guó)銀行在公允價(jià)值選擇運(yùn)用時(shí)，劃分為以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)比例遠(yuǎn)高于劃分為以公允價(jià)值計(jì)量的金融負(fù)債比例，造成了公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用上的不對(duì)稱(chēng)，某項(xiàng)相互關(guān)聯(lián)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，金融負(fù)債以攤余成本計(jì)量，這樣的會(huì)計(jì)政策選擇必然會(huì)引起損益和權(quán)益波動(dòng)性的增加。另外，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)公允價(jià)值的估值體系還不夠完備，估值技術(shù)落后，市場(chǎng)數(shù)據(jù)不全導(dǎo)致參考標(biāo)準(zhǔn)缺乏，所以公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用仍然需要不斷探索和發(fā)展。

第4篇

【摘要】筆者依據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅法的相關(guān)規(guī)定，輔以相關(guān)的實(shí)證研究結(jié)論，深入分析了權(quán)益性金融資產(chǎn)不同歸類(lèi)對(duì)公司的會(huì)計(jì)指標(biāo)、全面收益、所得稅、股票價(jià)格等方面的影響，判斷企業(yè)管理層對(duì)權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類(lèi)偏好，為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量監(jiān)管提供決策依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】權(quán)益性金融資產(chǎn)；歸類(lèi)；影響；監(jiān)管

一、研究背景及其研究目的

財(cái)政部于2006年2月了新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用成為最大的亮點(diǎn)。作為公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用的代表性領(lǐng)域，權(quán)益性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算體現(xiàn)了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理念的核心變化，并對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的增減和股票市價(jià)的漲跌產(chǎn)生了較大的影響。另一方面，不同的權(quán)益性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算方法不同，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的影響存在差異，但新準(zhǔn)則沒(méi)有明確界定交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。某項(xiàng)金融資產(chǎn)的具體分類(lèi)，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資目的等因素，這為企業(yè)管理層對(duì)權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類(lèi)留下了選擇空間。

二、權(quán)益性金融資產(chǎn)的范疇

（一）權(quán)益性金融資產(chǎn)的內(nèi)涵

金融資產(chǎn)是金融工具的資產(chǎn)化形式，是對(duì)負(fù)債性金融工具或權(quán)益性金融工具投資的結(jié)果。本文所稱(chēng)的權(quán)益性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)對(duì)股票及其他權(quán)益性金融工具投資而形成的金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中歸在“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個(gè)項(xiàng)下。其中，歸屬于“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)準(zhǔn)備在近期內(nèi)出售以賺取差價(jià)而從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)沒(méi)有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。

（二）權(quán)益性金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資的聯(lián)系與區(qū)別

權(quán)益性金融資產(chǎn)的“鏡像”是股票及其他權(quán)益性工具，與資產(chǎn)負(fù)債表上的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”同屬于股權(quán)投資，且上市公司的部分權(quán)益性金融資產(chǎn)就源于股權(quán)分置改革后取得流通權(quán)的原非流通股。兩者的會(huì)計(jì)核算方法有本質(zhì)上的區(qū)別，最顯著的區(qū)別是：不管是交易性金融資產(chǎn)，還是可供出售金融資產(chǎn)，其期末的賬面價(jià)值都按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量、報(bào)告，確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)；長(zhǎng)期股權(quán)投資在持有期間，根據(jù)表決權(quán)比例、對(duì)被投資單位的實(shí)質(zhì)性影響等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行核算。

三、權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類(lèi)影響分析

對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)的歸類(lèi)偏好，很大程度上取決于該項(xiàng)資產(chǎn)的歸類(lèi)對(duì)公司本身的影響。下面筆者通過(guò)比較分析交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，以及會(huì)計(jì)處理差異對(duì)公司會(huì)計(jì)指標(biāo)、全面收益、所得稅、股票價(jià)格等方面的影響，以對(duì)管理層的歸類(lèi)偏好做出判斷。

（一）會(huì)計(jì)處理比較

交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)同屬于金融資產(chǎn)，都在活躍的市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值能可靠計(jì)量，它們的會(huì)計(jì)核算方法適用于獨(dú)立的具體準(zhǔn)則——《金融工具的確認(rèn)與計(jì)量》，兩者的會(huì)計(jì)核算有以下異同：

一是初始計(jì)量時(shí)，交易性金融資產(chǎn)將交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)將交易費(fèi)用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，但交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益），可供出售金融資產(chǎn)將公允價(jià)值的正常變動(dòng)計(jì)入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下跌重大或?qū)俜菚簳r(shí)性時(shí)，需計(jì)提減值損失，減少賬面價(jià)值；在計(jì)提減值后的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值又上升時(shí)，如果該可供出售金融資產(chǎn)屬于對(duì)負(fù)債性金融工具投資，則沖減原計(jì)提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對(duì)權(quán)益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時(shí)，兩者都須將累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，但交易性金融資產(chǎn)從“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目轉(zhuǎn)出；可供出售金融資產(chǎn)從“資本公積——其他資本公積”科目轉(zhuǎn)出。

（二）會(huì)計(jì)處理差異的影響分析

1.對(duì)會(huì)計(jì)指標(biāo)的影響

如果不考慮取得時(shí)所發(fā)生的交易費(fèi)用，一項(xiàng)權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)與被歸類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)不發(fā)生減值的持有期間的利潤(rùn)有差異，對(duì)減值期間及處置時(shí)的利潤(rùn)沒(méi)有影響。當(dāng)所持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值上升時(shí)，金融資產(chǎn)不存在減值，如果作為交易性金融資產(chǎn)，導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)上升；如果作為可供出售金融資產(chǎn)，只會(huì)導(dǎo)致投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)的增加，不影響利潤(rùn)指標(biāo)。處置時(shí)，兩種歸類(lèi)方法確認(rèn)的投資收益總額都等于出售價(jià)格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的影響。在金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲的情況下，會(huì)使出售當(dāng)期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌的情況下，會(huì)使出售當(dāng)期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時(shí)兩種歸類(lèi)方法所確認(rèn)的投資收益的唯一差異來(lái)源于取得金融資產(chǎn)時(shí)對(duì)交易費(fèi)用的處理差異。由于取得投資時(shí)的交易費(fèi)用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計(jì)。

2.對(duì)全面收益的影響

（1）全面收益的含義：企業(yè)的全面收益是指“在報(bào)告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的變動(dòng)”，包括公司的經(jīng)營(yíng)損益、持有資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)和已實(shí)現(xiàn)的利得和損失。其中，公司的經(jīng)營(yíng)損益是指?jìng)鹘y(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)；持有金融資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)利得和損失是指在持有期間金融資產(chǎn)公允價(jià)值的上升和下降，也包括對(duì)可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提的減值損失；持有金融資產(chǎn)的已實(shí)現(xiàn)利得和損失是指從取得至出售金融資產(chǎn)所確認(rèn)的投資收益，包括取得交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用、持有金融資產(chǎn)取得的應(yīng)收股利、出售金融資產(chǎn)時(shí)收入超過(guò)賬面價(jià)值的差額及轉(zhuǎn)出的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)。

（2）全面收益的計(jì)算

全面收益＝期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產(chǎn)－期末的負(fù)債）－（期初的資產(chǎn)

－期初的負(fù)債）－投資者投入＋向投資者的分配

全面收益的計(jì)算基于企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債的變動(dòng)，體現(xiàn)了新準(zhǔn)則的資產(chǎn)負(fù)債表觀，有別于傳統(tǒng)的收入、費(fèi)用觀的會(huì)計(jì)理念。交易性金融資產(chǎn)對(duì)取得投資時(shí)的交易費(fèi)用作費(fèi)用化的處理方法與可供出售金融資產(chǎn)對(duì)交易費(fèi)用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產(chǎn)當(dāng)期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤(rùn)表的損益最終會(huì)結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項(xiàng)下，如果不計(jì)所得稅，則交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益與可供出售金融資產(chǎn)，將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評(píng)價(jià)公司的績(jī)效，可減少公司會(huì)計(jì)政策選擇的影響，應(yīng)以全面收益作為會(huì)計(jì)監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)。

3.對(duì)所得稅的影響

（1）公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)當(dāng)期和未來(lái)期間應(yīng)交所得稅的影響分析。稅法規(guī)定：資產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，待處置時(shí)一并計(jì)算計(jì)入應(yīng)納稅所得額。因此,某項(xiàng)金融資產(chǎn)歸類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)，還是歸類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)不僅不影響當(dāng)期應(yīng)交所得稅的大小，也不影響未來(lái)期間的應(yīng)交所得稅。因?yàn)椴还苁墙灰仔越鹑谫Y產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，處置時(shí)確認(rèn)的損益都等于處置收入扣除賬面價(jià)值后的差額加上原計(jì)入損益或資本公積的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)，實(shí)際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類(lèi)為何種權(quán)益性金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)未來(lái)期間的所得稅沒(méi)有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。

（2）資產(chǎn)減值對(duì)當(dāng)期和未來(lái)期間應(yīng)交所得稅的影響分析。交易性金融資產(chǎn)不需計(jì)提減值，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下跌嚴(yán)重或?qū)俜菚簳r(shí)性時(shí)，需將公允價(jià)值的下跌作為減值損失，計(jì)入損益表。稅法規(guī)定：除應(yīng)收賬款按期末余額5%。計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備允許稅前扣除外，公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在發(fā)生實(shí)質(zhì)性損失前不允許稅前扣除。稅法對(duì)資產(chǎn)減值的處理與對(duì)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的處理相一致。因此，雖然新準(zhǔn)則對(duì)這兩種權(quán)益性金融資產(chǎn)是否計(jì)提減值的規(guī)定不同，但不同的歸類(lèi)不會(huì)帶來(lái)所得稅的差異。

（3）對(duì)所得稅費(fèi)用的影響分析。新準(zhǔn)則規(guī)定，所得稅會(huì)計(jì)采用“資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法”，根據(jù)會(huì)計(jì)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差異計(jì)算“暫時(shí)性差異”，確定遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用包含當(dāng)期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類(lèi)不影響當(dāng)期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費(fèi)用。

可見(jiàn)，雖然人為因素可以操縱計(jì)入損益表的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”和“資產(chǎn)減值損失”的大小，但不能因此調(diào)節(jié)所得稅。所得稅是公司的一項(xiàng)重要費(fèi)用支出，由于權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類(lèi)不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權(quán)益性金融資產(chǎn)歸類(lèi)進(jìn)行稅收籌劃的動(dòng)機(jī)。

4.對(duì)股票價(jià)格的影響

新準(zhǔn)則下，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類(lèi)對(duì)公司會(huì)計(jì)指標(biāo)的影響有差異，但這種會(huì)計(jì)信息的差異只是會(huì)計(jì)政策選擇的結(jié)果，并未實(shí)質(zhì)上改變公司的內(nèi)在價(jià)值。如果資本市場(chǎng)是強(qiáng)有效的，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類(lèi)不影響公司的股票價(jià)格，但在資本市場(chǎng)有效性不強(qiáng)，人們識(shí)別、利用會(huì)計(jì)信息的能力不高，只能簡(jiǎn)單使用少數(shù)幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行決策的情況下，這種由會(huì)計(jì)政策選擇引起的會(huì)計(jì)指標(biāo)的差異傳導(dǎo)到資本市場(chǎng)，對(duì)公司的股票價(jià)格、關(guān)聯(lián)公司的股票價(jià)格乃至整個(gè)股票市場(chǎng)可能產(chǎn)生深刻的影響。

有眾多中外學(xué)者關(guān)于會(huì)計(jì)信息有用性的研究表明：會(huì)計(jì)信息有助于投資者預(yù)測(cè)公司收益、評(píng)估股票價(jià)值并做出買(mǎi)賣(mài)決策。有不少學(xué)者通過(guò)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)證明：每股凈資產(chǎn)或每股收益的變化，對(duì)上市公司的股票價(jià)格產(chǎn)生影響。還有價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)一步表明：每股收益對(duì)公司股票價(jià)格的解釋能力大于每股凈資產(chǎn)及其它財(cái)務(wù)指標(biāo)的解釋能力。如曹?chē)?guó)華、賴(lài)蘋(píng)2006年的研究《凈資產(chǎn)、剩余收益與股票定價(jià)：會(huì)計(jì)信息的有用性研究》中得出的結(jié)論：當(dāng)期的每股凈資產(chǎn)對(duì)股票價(jià)格的解釋能力較弱，當(dāng)期的每股收益對(duì)股票價(jià)格很有解釋能力，未來(lái)的每股收益對(duì)預(yù)測(cè)股票價(jià)格沒(méi)有太多幫助。

據(jù)此推測(cè)，在一定條件下，當(dāng)股票的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格上升時(shí)，為了提高公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)以至公司股票的市場(chǎng)價(jià)格，持股公司更傾向于將長(zhǎng)期股權(quán)投資歸類(lèi)為權(quán)益性金融資產(chǎn)，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)；而當(dāng)股票的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格下降時(shí)，持股公司更傾向于將權(quán)益性投資歸類(lèi)為長(zhǎng)期股權(quán)投資，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。但前提條件一是持股公司認(rèn)同有關(guān)資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息有用性、價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證研究結(jié)論；二是會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)、市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)在評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)時(shí)權(quán)重適當(dāng)；三是持股公司對(duì)股票市場(chǎng)有合理的預(yù)期。顯然，股票市場(chǎng)價(jià)格是多種因素的綜合結(jié)果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預(yù)期等多種因素的影響，持股公司難以預(yù)測(cè)所持有的股票的價(jià)格走勢(shì)，而其他的兩個(gè)前提條件是否能滿(mǎn)足還有待驗(yàn)證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類(lèi)影響公司股票價(jià)格的動(dòng)機(jī)。

第5篇

金融資產(chǎn)在上市保險(xiǎn)公司資產(chǎn)中占據(jù)相當(dāng)大的比重，是公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的重要來(lái)源，能夠反映上市公司的資金投向、投資結(jié)構(gòu)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平。由于金融資產(chǎn)的初始分類(lèi)直接關(guān)系到后續(xù)計(jì)量方法的選擇，進(jìn)而影響公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，本文對(duì)我國(guó)上市保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)四分類(lèi)現(xiàn)狀進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并進(jìn)一步研究其公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。

關(guān)鍵詞：

金融資產(chǎn)分類(lèi)；公允價(jià)值變動(dòng)；利潤(rùn)；政策建議

一、上市保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)分類(lèi)現(xiàn)狀

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第二章第七條規(guī)定，金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，持有至到期投資，貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，可供出售金融資產(chǎn)。由于金融資產(chǎn)的初始四分類(lèi)直接影響到后續(xù)計(jì)量方法的選擇，進(jìn)而影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此成為監(jiān)管部門(mén)、準(zhǔn)則制定者和保險(xiǎn)企業(yè)自身等所關(guān)注的焦點(diǎn)。由于保險(xiǎn)公司幾乎不涉及貸款業(yè)務(wù)，因此本文討論的金融資產(chǎn)主要包括交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)。筆者將在分析目前上市保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)分類(lèi)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，進(jìn)而深入分析不同分類(lèi)對(duì)利潤(rùn)的影響。筆者根據(jù)2012-2014年四家上市保險(xiǎn)公司，即中國(guó)人壽保險(xiǎn)、中國(guó)平安保險(xiǎn)、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)（下文分別簡(jiǎn)稱(chēng)人保、平安、太保和新保）對(duì)外公布的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)（共11個(gè)季度），利用EXCEL作為計(jì)算分析工具，得知金融資產(chǎn)狀況如下：

第一，持有的金融資產(chǎn)數(shù)額方面,人壽、太保、新保、平安四公司持有的金融資產(chǎn)數(shù)額占總資產(chǎn)的比重平均數(shù)分別是53.57%、59.72%、55.75%和33.16%，平安保險(xiǎn)的金融資產(chǎn)數(shù)額所占比重明顯小于其他三家公司且波動(dòng)范圍較大，其持有數(shù)額呈現(xiàn)明顯減少趨勢(shì)。

第二，季度數(shù)額折線(xiàn)圖顯示，持有至到期投資的四條折線(xiàn)從上向下依次是平安、人壽、太保、新保，均沒(méi)有交叉點(diǎn)，并且四公司在2012年第二季度數(shù)值均為最低，以后逐季上升；從整體上依次觀察交易性金融資產(chǎn)的折線(xiàn)圖發(fā)現(xiàn)，每個(gè)年度的折線(xiàn)段均類(lèi)似拋物線(xiàn)，季節(jié)性特征尤為明顯，平安和人壽的交易性金融資產(chǎn)季度數(shù)額折線(xiàn)均高于太保和新保，且前兩者折線(xiàn)波動(dòng)頻繁、幅度大，2014年之后平安超過(guò)人壽；后兩者折線(xiàn)從2014年初開(kāi)始上升，太保是急劇上升并超過(guò)新保、新保則是緩慢上升趨勢(shì)。可供出售金融資產(chǎn)的折線(xiàn)圖也是四條折線(xiàn)沒(méi)有交叉點(diǎn)，從上向下依次是人壽、平安、太保、新保，且人壽的持有數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他三家公司，人壽的折線(xiàn)圍繞季度均值5014.21億元上下波動(dòng)頻繁但幅度不大，平安的折線(xiàn)季度均值為2882.33億元，除了2013年第四季度為最低點(diǎn)2308.06億元外，幾乎沒(méi)有明顯的波動(dòng)，太保的折線(xiàn)圍繞季度均值1551.76億元上下波動(dòng)緩慢且幅度不大，新保的折線(xiàn)自2012年第三季度起平穩(wěn)小幅上升。

第三，從三類(lèi)金融資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總額的比例來(lái)看（用AQ1、AQ2、AQ3、AQ4分別表示近三年第一、二、三、四季度同期平均比重），持有交易性金融資產(chǎn)的數(shù)額均呈現(xiàn)出年度內(nèi)先小幅度上升而后再大幅度下降、第四季度急劇下降的特征，占金融資產(chǎn)比重都很低，但平安和人壽明顯高于太保和新保，平均比重在1.42%-3.8%之間。持有可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)額除了第三季度數(shù)額略有波動(dòng)外，人壽持有量最高達(dá)50%以上，其次是太保和新保、平安持有量最低至27%。平安、太保和新保三公司持有至到期投資數(shù)額基本持平且明顯高于人壽持有量。經(jīng)計(jì)算得出各公司投資結(jié)構(gòu)，人壽、太保、新保和平安的交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資三項(xiàng)投資的比重分別為4:49:43，1:36:59，2:37:58，4:28:61。從中發(fā)現(xiàn)，人壽持有的可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資占比重相當(dāng)大，尤其是可供出售金融資產(chǎn)幾乎占金融投資的50%；太保和新保的投資結(jié)構(gòu)差別很相似，持有的持有至到期投資均超過(guò)58%，其次是可供出售金融資產(chǎn)所占比重在36%以上；平安公司的持有至到期投資超過(guò)61%，可供出售金融資產(chǎn)相對(duì)較少為28%。

總而言之，除了平安保險(xiǎn)以外，其他三家保險(xiǎn)公司的金融資產(chǎn)投資所占比重都超過(guò)了50%；持有至到期投資的持有數(shù)額受市場(chǎng)因素影響較大，交易性金融資產(chǎn)的持有數(shù)額呈現(xiàn)顯著的季節(jié)性特征，在四家公司中，人壽持有可供出售金融資產(chǎn)投資數(shù)額遠(yuǎn)高于其他三家，除了平安公司2013年第四季度的持有量有明顯下降外，其他三家公司持有量基本保持穩(wěn)定；交易性金融資產(chǎn)占金融資產(chǎn)比重都很低，年度內(nèi)基本上呈現(xiàn)先大幅上升后大幅下降、類(lèi)似拋物線(xiàn)形狀的特征；可供出售金融資產(chǎn)持有量顯著高于交易性金融資產(chǎn)，年度內(nèi)走勢(shì)相似、但上升下降的幅度較小；四家公司持有至到期投資數(shù)額都相當(dāng)大，除人壽外持有量都在56%以上；交易性金融資產(chǎn)大量出售均出現(xiàn)在年末，很可能是管理層為了盈余管理的需要而減持，因?yàn)榻灰仔越鹑谫Y產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

二、上市保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)分類(lèi)問(wèn)題分析

根據(jù)我國(guó)財(cái)政部2014年3月的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)———長(zhǎng)期股權(quán)投資》修訂稿（財(cái)會(huì)［2014］14號(hào)）（本文簡(jiǎn)稱(chēng)2號(hào)準(zhǔn)則，下同），從長(zhǎng)期股權(quán)投資原核算范圍中剔除“重大影響以下且沒(méi)有公允價(jià)值”的權(quán)益性投資納入22號(hào)準(zhǔn)則的核算范圍，自2014年7月1日起施行。在實(shí)施新規(guī)定過(guò)程中，隨著投資企業(yè)所持股份的追加或減持，會(huì)計(jì)人員必須對(duì)涉及金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資的轉(zhuǎn)換事項(xiàng)進(jìn)行賬務(wù)處理。劉國(guó)峰、孔盈（2014）的研究發(fā)現(xiàn)，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資互轉(zhuǎn)過(guò)程中性質(zhì)發(fā)生改變的那部分股權(quán)投資均以視同銷(xiāo)售的方式來(lái)處理。由此可見(jiàn)，該轉(zhuǎn)換的賬務(wù)處理勢(shì)必影響企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)。對(duì)比2014年第二、三季度報(bào)告，發(fā)現(xiàn)平安和新保持有長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額有所減少，持有可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)額有所增加，很可能是由于受2號(hào)準(zhǔn)則的影響；太保的長(zhǎng)期股權(quán)投資持有量自2013年第一季度以來(lái)一直未變，持有可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)額2014年度在逐漸減少；而人壽的長(zhǎng)期股權(quán)投資持有量卻有所增加，持有可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)額2014年度在逐漸增加。2號(hào)準(zhǔn)則并未明確“重大影響以下且沒(méi)有公允價(jià)值”的權(quán)益性投資納入22號(hào)準(zhǔn)則的核算范圍時(shí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界該如何進(jìn)行轉(zhuǎn)換時(shí)的核算，在實(shí)務(wù)中此類(lèi)問(wèn)題的會(huì)計(jì)處理可能會(huì)出現(xiàn)同一業(yè)務(wù)賬務(wù)處理不同的現(xiàn)象。

不僅如此，從上文得知四家上市保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)投資在資產(chǎn)總額中所占比重都很大，交易性金融資產(chǎn)的持有數(shù)額較少但呈現(xiàn)顯著的季節(jié)性特征，年度內(nèi)折線(xiàn)圖類(lèi)似拋物線(xiàn)，增持減持幅度非常大，很可能會(huì)使得當(dāng)前利潤(rùn)隨其公允價(jià)值變動(dòng)而大幅變動(dòng)；可供出售金融資產(chǎn)持有量顯著高于交易性金融資產(chǎn)且變動(dòng)幅度較小，但兩者走勢(shì)相似，原因在于兩者都是以公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行后續(xù)計(jì)量且同受證券市場(chǎng)因素等因素的共同影響。準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益表，一定會(huì)對(duì)當(dāng)前利潤(rùn)產(chǎn)生影響；而可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，雖然不影響當(dāng)前利潤(rùn)，但是上市公司可以擇機(jī)處置，處置時(shí)不僅公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)，而且原計(jì)入所有者權(quán)益的部分要轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)，因而上市公司是較容易把握當(dāng)期利潤(rùn)與前期利潤(rùn)的差距達(dá)到平滑各期利潤(rùn)之目的。上市公司在對(duì)交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行初始分類(lèi)時(shí)，實(shí)際上并沒(méi)有絕對(duì)的界限。企業(yè)外部人根本無(wú)從得知管理層的真實(shí)意圖，因而上市公司完全可以根據(jù)“財(cái)務(wù)目標(biāo)”的需要把計(jì)劃短期持有的證券劃分為持有意圖不明確的可供出售金融資產(chǎn)，以便儲(chǔ)蓄利潤(rùn)伺機(jī)釋放。

三、上市保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響分析

我國(guó)保險(xiǎn)全行業(yè)自2007年1月1日起執(zhí)行2006年由財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)金融資產(chǎn)重新進(jìn)行分類(lèi)，并對(duì)符合條件的采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)。按照22號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定，使用公允價(jià)值進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量的是第一類(lèi)和第四類(lèi)，第一類(lèi)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益;可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。本文根據(jù)我國(guó)四家上市保險(xiǎn)公司在2012-2014年間公布的定期報(bào)告，經(jīng)過(guò)指標(biāo)整合與精確計(jì)算，得到四家公司有關(guān)項(xiàng)目的季度數(shù)據(jù)（如圖1所示），并就交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行了分析。

（1）交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益與利潤(rùn)的同向變動(dòng)。2012年第1季度到2014年第3季度期間，四家保險(xiǎn)公司稅前利潤(rùn)與公允價(jià)值變動(dòng)損益情況如圖1所示。從中發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是公允價(jià)值變動(dòng)損益的散點(diǎn)圖形和線(xiàn)性趨勢(shì)線(xiàn)還是稅前利潤(rùn)的散點(diǎn)圖形和線(xiàn)性趨勢(shì)線(xiàn)，人壽和新保的運(yùn)動(dòng)路徑都非常相似，而太保和平安的運(yùn)動(dòng)路徑也都非常相似。但是這兩個(gè)指標(biāo)的數(shù)額大小是有明顯差異的，新保和太保的公允價(jià)值變動(dòng)損益和稅前利潤(rùn)明顯少于人壽和平安。同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表顯示，新保和太保的交易性金融資產(chǎn)數(shù)額也明顯少于人壽和平安，而交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，即公允價(jià)值變動(dòng)損益，這可能就是新保和太保的公允價(jià)值變動(dòng)損益和稅前利潤(rùn)明顯少于人壽和平安的原因。另外，圖1顯示四家公司的稅前利潤(rùn)都是隨公允價(jià)值變動(dòng)的變化而變化的，也就是這兩個(gè)指標(biāo)的運(yùn)動(dòng)路徑是一致的，并且呈現(xiàn)年度內(nèi)年末數(shù)值最高、第一或第二季度數(shù)值最低；而資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)顯示，四家公司期末的可供出售金融資產(chǎn)數(shù)額都有所減少，這很可能是管理層通過(guò)出售部分可供出售金融資產(chǎn)達(dá)到年報(bào)需要之目的。從公允價(jià)值變動(dòng)損益占稅前利潤(rùn)的比率來(lái)看，四家公司的情況也各有不同，總體而言，人壽的該指標(biāo)比較平穩(wěn)，太保和平安波動(dòng)較大，新保波動(dòng)劇烈，如圖2所示。具體而言，結(jié)合圖1可以看出，人壽的公允價(jià)值變動(dòng)損益數(shù)額很少且變動(dòng)小，稅前利潤(rùn)線(xiàn)性趨勢(shì)上揚(yáng)、斜率大，因而造成公允價(jià)值變動(dòng)損益占稅前利潤(rùn)的比率平穩(wěn)。平安和太保的折現(xiàn)圖走勢(shì)相同，且在2012Q4、2013Q4數(shù)值達(dá)到年度頂點(diǎn)，這說(shuō)明公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)稅前利潤(rùn)的貢獻(xiàn)相當(dāng)大；新保在2013Q3之前公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)稅前利潤(rùn)的貢獻(xiàn)有正有負(fù)、波動(dòng)劇烈，而公司每年都是盈利的，結(jié)合圖1可以看出，2012和2013年度稅前利潤(rùn)受公允價(jià)值變動(dòng)損益影響較大，而2014年度的影響明顯下降很多，因?yàn)槟甓葍?nèi)交易性金融資產(chǎn)持有量沒(méi)有發(fā)生明顯變化。

（2）可供出售金融資產(chǎn)蓄積利潤(rùn)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)不得被重分類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)，但卻并沒(méi)有對(duì)其持有時(shí)限和出售時(shí)機(jī)進(jìn)行規(guī)范，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件時(shí)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額和因轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)而收到的對(duì)價(jià)與其賬面價(jià)值的差額均計(jì)入當(dāng)期損益，從而會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。以平安為例，從圖3可以發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值損失和稅前利潤(rùn)的變動(dòng)趨勢(shì)一致，年末稅前利潤(rùn)上升，同時(shí)可供出售金融資產(chǎn)持有數(shù)下降。尤其是2013年末，可供出售金融資產(chǎn)數(shù)額是兩年內(nèi)最低值，此時(shí)的稅前利潤(rùn)卻是兩年內(nèi)最高值。從資本公積的數(shù)額看，2013年末為830.06億元，比2013年第三季度少20.84億元。由此可見(jiàn)，平安公司在2013年末有通過(guò)出售可供出售金融資產(chǎn)釋放利潤(rùn)之嫌。從上文得知，四家保險(xiǎn)公司的可供出售金融資產(chǎn)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于交易性金融資產(chǎn)。以可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的倍數(shù)來(lái)衡量,11個(gè)季度的倍數(shù)平均值分別為人壽13.2倍、太保52.5倍、新保21.9倍、平安8.7倍，最高者屬太保2013年第二季度為82.7倍，最低者屬平安2012年第三季度為4.3倍。如圖4所示，以太保和平安為例，2012年第三季度倍數(shù)比前一季度的倍數(shù)增長(zhǎng)了3倍多，稅前利潤(rùn)環(huán)比指數(shù)（當(dāng)期稅前利潤(rùn)/上期稅前利潤(rùn)。）與前期相比卻下降了近1倍,2013年第三季度倍數(shù)82.7與前一季度的倍數(shù)63.4相比顯著下降，稅前利潤(rùn)環(huán)比指數(shù)與前期相比卻上升了1倍多,太保可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的倍數(shù)折線(xiàn)起伏波動(dòng)最大而稅前利潤(rùn)環(huán)比指數(shù)折線(xiàn)卻能保持平穩(wěn)；平安2012年第三季度以后兩條折線(xiàn)總體上波動(dòng)不算大，可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的倍數(shù)穩(wěn)步小幅上升、而稅前利潤(rùn)環(huán)比指數(shù)幾乎是圍繞均值1.1倍上下波動(dòng)且均為正數(shù)，說(shuō)明其稅前利潤(rùn)每年都在上升，上升幅度有增有減。太保利潤(rùn)上升的穩(wěn)定性很有可能是因?yàn)槠淇晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的倍數(shù)的大波動(dòng)平滑了其利潤(rùn)。

四、政策建議

（一）明確金融資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)監(jiān)管與信息披露一方面金融資產(chǎn)分類(lèi)界限不清，僅從管理層意圖來(lái)分類(lèi)是不恰當(dāng)?shù)模ㄗh以盈利狀況作為條件之一限制劃分為可供出售金融資產(chǎn)，限制可供出售金融資產(chǎn)在金融資產(chǎn)總額中的比重、初始確認(rèn)后限制持有時(shí)限，從而減少利用可供出售金融資產(chǎn)蓄積利潤(rùn)的行為。另一方面有關(guān)部門(mén)應(yīng)明確“重大影響以下且沒(méi)有公允價(jià)值”的權(quán)益性投資納入22號(hào)準(zhǔn)則的核算范圍時(shí)，實(shí)務(wù)界應(yīng)如何核算。另外監(jiān)管部門(mén)對(duì)隨意劃分金融資產(chǎn)的保險(xiǎn)公司應(yīng)予以懲戒，還要監(jiān)督其完善事前控制機(jī)制，建立適合本企業(yè)需要的金融資產(chǎn)分類(lèi)管理辦法。上市保險(xiǎn)公司還應(yīng)充分披露企業(yè)金融資產(chǎn)分類(lèi)的依據(jù)和減值的依據(jù)，以增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的可靠性和相關(guān)性。

第6篇

[關(guān)鍵詞]金融工具 確認(rèn) 計(jì)量

一、新準(zhǔn)則制定背景

2006年2月的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次了關(guān)于金融工具的4項(xiàng)具體準(zhǔn)則:《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《套期保值》、《金融工具列報(bào)和披露》。這四項(xiàng)準(zhǔn)則各有側(cè)重、相互關(guān)聯(lián)、邏輯一致,形成一個(gè)整體,可以對(duì)涉及金融工具業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理提供完整的規(guī)范。4項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要適用于金融企業(yè),但非金融企業(yè)對(duì)所涉及的金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的原則也應(yīng)與其協(xié)調(diào)一致。我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定,是多種力量綜合作用的結(jié)果,其中既有席卷全球的金融創(chuàng)新浪潮和西方相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)踐,也有國(guó)內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的急需和對(duì)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系完善的期望。從國(guó)際因素看,20世紀(jì)80年代初以來(lái),金融工具創(chuàng)新層出不窮,金融工具所涉及的會(huì)計(jì)問(wèn)題日益受到各國(guó)準(zhǔn)則制定者、財(cái)務(wù)報(bào)表編制者和使用者的關(guān)注,對(duì)披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息的要求日趨增加。有關(guān)金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)疑是為滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息充分披露的要求而發(fā)展起來(lái)的具有前瞻性的會(huì)計(jì)領(lǐng)域。國(guó)際金融界、會(huì)計(jì)界和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為,在會(huì)計(jì)核算中對(duì)衍生金融工具的不反映和不規(guī)范反映都將產(chǎn)生不可預(yù)期的嚴(yán)重后果。于是,相關(guān)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定應(yīng)運(yùn)而生。從國(guó)內(nèi)因素看,金融發(fā)展的提速對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有了更多的需求。國(guó)內(nèi)金融界對(duì)金融衍生工具及由此帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)日益關(guān)注。中國(guó)人民銀行2005年3月21日宣布,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作正式啟動(dòng),資產(chǎn)證券化需要會(huì)計(jì)處理相應(yīng)規(guī)定;人民幣匯率浮動(dòng)后,將導(dǎo)致衍生金融工具的逐漸活躍;商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者以及海外IPO之后,都需要盡快使用與國(guó)際相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。而且,金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是國(guó)內(nèi)金融業(yè)健康發(fā)展和金融深化的客觀需要,也是完整的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系不可缺少的內(nèi)容。

二、新準(zhǔn)則主要內(nèi)容

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》與其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比,內(nèi)容更多、更加復(fù)雜。新準(zhǔn)則由總則、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類(lèi)、嵌入衍生工具、金融工具確認(rèn)、金融工具計(jì)量、金融資產(chǎn)減值、公允價(jià)值確定、金融資產(chǎn)金融負(fù)債和權(quán)益工具定義共八章組成。

1. “總則”部分

總則部分包括三方面內(nèi)容:一是制定金融工具確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)和依據(jù);二是明確了金融工具和衍生金融工具的定義。三是明確了新準(zhǔn)則的適用范圍。

2.“金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類(lèi)”部分

在這一部分明確規(guī)定了金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為下列四類(lèi):(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);(2)持有至到期投資;(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng);(4)可供出售金融資產(chǎn)。

3. “嵌入衍生工具”部分

這部分定義了嵌入衍生工具的概念以及可以分拆為單獨(dú)衍生工具的條件。

4. “金融工具確認(rèn)”部分

這部分明確了金融工具初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的條件。初始確認(rèn)條件:企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí),應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。終止確認(rèn),是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶(hù)和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。終止確認(rèn)的條件。金融資產(chǎn)滿(mǎn)足下列條件之一的,應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn):(1)收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止;(2)該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移,且符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件。

5. “金融工具計(jì)量”部分

這部分明確了金融工具按照公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。初始計(jì)量是指企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益;對(duì)于其他類(lèi)別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入初始確認(rèn)金額。后續(xù)計(jì)量是指企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。但是,下列情況除外:(1)持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng),應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法,按攤余成本計(jì)量;(2)在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資,以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)按照成本計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法,按攤余成本對(duì)金融負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。新準(zhǔn)則還明確了金融工具重分類(lèi)后的后續(xù)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)仍為公允價(jià)值,并對(duì)金融工具的原賬面價(jià)值與后續(xù)計(jì)量的公允價(jià)值之間的差額規(guī)定了會(huì)計(jì)處理方法。

6.“金融資產(chǎn)減值”部分

這部分明確了計(jì)提減值準(zhǔn)備的條件和對(duì)減值的會(huì)計(jì)處理。計(jì)提減值準(zhǔn)備的條件包括企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)交易性金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查,有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。對(duì)減值的會(huì)計(jì)處理:以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí),應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量(不包括尚未發(fā)生的未來(lái)信用損失)現(xiàn)值,減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失,計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)確認(rèn)減值損失后,如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù),且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)(如債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)已提高等),原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。但是,該轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不應(yīng)當(dāng)超過(guò)假定不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資,或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí),應(yīng)當(dāng)將該權(quán)益工具投資或衍生金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值,與按照類(lèi)似金融資產(chǎn)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)收益率對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額,確認(rèn)為減值損失,計(jì)入當(dāng)期損益。可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí),即使該金融資產(chǎn)沒(méi)有終止確認(rèn),原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失,應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具,在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與確認(rèn)原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的,原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失,不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回。

7.“公允價(jià)值確定”部分

這部分明確了公允價(jià)值的概念及確定依據(jù)。公允價(jià)值是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值的確定依據(jù):(1)存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值。活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)是指易于定期從交易所、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得的價(jià)格,且代表了在公平交易中實(shí)際發(fā)生的市場(chǎng)交易的價(jià)格。(2)金融工具不存在活躍市場(chǎng)的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果,應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格。(3)初始取得或源生的金融資產(chǎn)或承擔(dān)的金融負(fù)債,應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)交易價(jià)格作為確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。(4)企業(yè)采用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融工具公允價(jià)值的,應(yīng)當(dāng)使用合同條款和特征在實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的市場(chǎng)收益率作為折現(xiàn)率。

8.“金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具定義”部分

這部分明確了金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的內(nèi)容。

三、新準(zhǔn)則與原相關(guān)規(guī)定差異比較

我國(guó)原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中有關(guān)金融工具方面的準(zhǔn)則都還是空白。此次新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,將在這些方面進(jìn)行有效完善。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》與原相關(guān)規(guī)定的不同之處主要體現(xiàn)在以下方面:

1. 對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)不同

新準(zhǔn)則對(duì)投資的分類(lèi)不再局限于原來(lái)以時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)劃分短期投資與長(zhǎng)期投資,而是從投資交易的目的性和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)反映經(jīng)濟(jì)內(nèi)容來(lái)分類(lèi)。新準(zhǔn)則明確要求對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行四種分類(lèi),即交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)和可供出售金融資產(chǎn),且確定后不得隨意變更。以商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)債券為例,按新準(zhǔn)則規(guī)定,從購(gòu)買(mǎi)初始商業(yè)銀行就要將單只債券劃分為上述金融資產(chǎn)四大類(lèi)型中的一種,且確定后不能隨意變更。這樣一來(lái),對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),對(duì)單只債券的品質(zhì)研究和市場(chǎng)行情預(yù)期判斷以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的充分考慮就尤其重要了。

2. 明確了金融資產(chǎn)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

在我國(guó)原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不但缺少對(duì)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),甚至也不存在金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。填補(bǔ)初始確認(rèn)和終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的空白是我國(guó)金融市場(chǎng)的大勢(shì)所趨。本次新準(zhǔn)則在金融工具確認(rèn)中包括了初始確認(rèn)和終止確認(rèn)兩個(gè)層次的標(biāo)準(zhǔn),適應(yīng)了我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀需要。

3. 金融資產(chǎn)披露方式不同工同酬

為了防范衍生金融工具可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn),準(zhǔn)則還要求企業(yè)將衍生工具納入表內(nèi)核算,改變了我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)衍生金融工具僅在表外披露的做法。使金融工具產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)成為定性和定量信息,是從會(huì)計(jì)核算上高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范的進(jìn)步。

4. 計(jì)量基礎(chǔ)發(fā)生了重大變化

金融工具在計(jì)量上采用“公允價(jià)值”基礎(chǔ),是最突出的亮點(diǎn),它實(shí)現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新突破。按“公允價(jià)值”調(diào)整所產(chǎn)生的損益與按“收入費(fèi)用”的傳統(tǒng)模式所確認(rèn)的損益顯得同樣的重要。

四、新準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異比較

新準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)內(nèi)容與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)內(nèi)容大多是相同的。如金融工具、衍生工具的定義;金融資產(chǎn)的四項(xiàng)分類(lèi);嵌入衍生工具的概念以及可以分拆為單獨(dú)衍生工具的條件;金融工具重分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn);金融工具初始確認(rèn)和終止確認(rèn)條件;金融工具的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量都以“公允價(jià)值”為基礎(chǔ),相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益;金融資產(chǎn)減值計(jì)提減值準(zhǔn)備;公允價(jià)值的確定等新準(zhǔn)則主要內(nèi)容,基本與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》相關(guān)條款規(guī)定相差無(wú)幾。

新準(zhǔn)則注重實(shí)質(zhì)內(nèi)容與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,在文字表述方面盡可能避免《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》較濃的西化風(fēng)格,有些表述更符合中國(guó)的語(yǔ)言習(xí)慣,比如金融資產(chǎn)分類(lèi)中“交易性金融資產(chǎn)”的提法,與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”不一樣,但內(nèi)容相同,這樣表述更為通俗和直觀。考慮到我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中仍較多地存在利用減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象,新準(zhǔn)則明確規(guī)定已計(jì)提的金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回。這是新準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性差異之一。

五、執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況影響分析

新準(zhǔn)則的,可能會(huì)在很大程度上改變企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),從而使企業(yè)的利潤(rùn)在短期內(nèi)發(fā)生較大變化。對(duì)于金融企業(yè),新準(zhǔn)則的影響也是非常大的。執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1. 強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理

金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化,并一律以公允價(jià)值計(jì)量,有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。為了防范衍生金融工具可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn),準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具從表外移到表內(nèi)反映,而且一律以公允價(jià)值計(jì)量,相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益,這改變了原制度的按成本與市價(jià)孰低法計(jì)量的規(guī)定。由于衍生金融工具價(jià)格升降的不確定性,故執(zhí)行新準(zhǔn)則后,利潤(rùn)的走向具有不確定性。上述變化要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把“雙刃劍”,因?yàn)楸韮?nèi)化將對(duì)企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的行為產(chǎn)生重大影響,企業(yè)不但要考慮現(xiàn)金流等經(jīng)濟(jì)因素,還要考慮衍生金融工具對(duì)報(bào)表的影響,以避免給報(bào)表帶來(lái)過(guò)大的波動(dòng)。

2. 資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量更準(zhǔn)確

公允價(jià)值與實(shí)際利率攤余法能夠更好地反映市場(chǎng)因素、時(shí)間價(jià)值,從而更準(zhǔn)確地計(jì)量各類(lèi)金融資產(chǎn)和負(fù)債。

3. 縮小了利潤(rùn)操縱空間

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提發(fā)生了重大變化,在金融資產(chǎn)減值一章中規(guī)定,債務(wù)工具減值損失轉(zhuǎn)回可計(jì)入當(dāng)期損益,而可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失,不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回,與該權(quán)益工具掛鉤并需通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失,不得轉(zhuǎn)回。現(xiàn)在一些金融企業(yè)的年報(bào)中常常會(huì)出現(xiàn)大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回,對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)造成重大影響。這一規(guī)定的實(shí)施,充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則,將使得部分金融企業(yè)今后無(wú)法通過(guò)轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)操縱利潤(rùn),利潤(rùn)操縱空間將越來(lái)越小,從而使財(cái)務(wù)報(bào)告更加真實(shí)。對(duì)于金融資產(chǎn)減值,未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法相對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行目前采用的計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備的五級(jí)分類(lèi)法相比,能提供更準(zhǔn)確的信息,真實(shí)地反映貸款的價(jià)值。因此,新準(zhǔn)則要求企業(yè)采用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確認(rèn)和計(jì)量金融資產(chǎn)減值損失。在股份制改造過(guò)程中,商業(yè)銀行能夠更準(zhǔn)確地把握金融資產(chǎn)減值可能造成的損失。當(dāng)然,金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施也會(huì)給商業(yè)銀行等金融企業(yè)帶來(lái)短期陣痛。如按新準(zhǔn)則,目前一些國(guó)內(nèi)銀行的貸款情況將會(huì)暴露較大的風(fēng)險(xiǎn),其原先的準(zhǔn)備金可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠;又如,新準(zhǔn)則下,資產(chǎn)質(zhì)量的好壞將決定銀行的業(yè)績(jī),比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)采用折現(xiàn)法將在報(bào)表中表現(xiàn)得較有利:而質(zhì)量差的資產(chǎn)則必須提取更高的貸款損失準(zhǔn)備金,將對(duì)當(dāng)年利潤(rùn)形成較大的沖擊。

參考文獻(xiàn):

第7篇

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;會(huì)計(jì)制度;資本監(jiān)管;影響渠道

一、引言

“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否助推了2008金融危機(jī)的升級(jí)和擴(kuò)散”是G20華盛頓、倫敦、匹茲堡3次峰會(huì)持續(xù)關(guān)注的議題。它緣起于銀行會(huì)計(jì)制度與資本監(jiān)管的捆綁實(shí)施問(wèn)題，即現(xiàn)行金融監(jiān)管制度要求商業(yè)銀行資本充足水平核算以其財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)制度與資本監(jiān)管目標(biāo)不同，前者致力于市場(chǎng)信息透明、后者聚焦于金融系統(tǒng)穩(wěn)定;金融危機(jī)期間，當(dāng)金融穩(wěn)定成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)優(yōu)先目標(biāo)時(shí)，市場(chǎng)信息透明度常常因此受到一定程度破壞。基于透明度目標(biāo)，財(cái)務(wù)報(bào)告要反映危機(jī)中資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)下跌的情況，但卻引發(fā)商業(yè)銀行核減資本潮，動(dòng)搖了銀行系統(tǒng)根基，引起G20高度關(guān)注。本文聚焦G20議題的基礎(chǔ)性問(wèn)題，即銀行會(huì)計(jì)制度是如何影響資本充足水平核算的?全面認(rèn)識(shí)這一問(wèn)題對(duì)G20議題的解決有借鑒意義。在比較巴塞爾資本框架與銀行資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成基礎(chǔ)上，本文鎖定金融資產(chǎn)計(jì)量、分類(lèi)、減值和SPE并表等4個(gè)會(huì)計(jì)制度影響資本充足率核算的渠道。本文分析基于國(guó)際制度和市場(chǎng)背景，我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管和資本監(jiān)管制度與國(guó)際趨同，因而研究結(jié)論對(duì)我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有參考價(jià)值。

二、監(jiān)管資本要素與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較

BaselII(2006)①核心內(nèi)容是資本要求、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律三個(gè)支柱。本文重點(diǎn)分析BaselII資本要求(第一支柱)與財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)度。BaselII資本要求的核心是最低資本充足率，計(jì)算該比率分?jǐn)?shù)式的分子是各類(lèi)符合條件的資本要素，分母是依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整確定的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。資本要素是依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)調(diào)整確定的，與財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)直接相關(guān);而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是依據(jù)BaselII的專(zhuān)門(mén)調(diào)整比率或方法確定的，與財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)度不大。資本監(jiān)管主要目的是要求商業(yè)銀行保持一定損失吸收能力。一級(jí)資本應(yīng)具有在持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況吸收損失的能力，二級(jí)資本應(yīng)具有在破產(chǎn)清算情況下吸收損失的能力。BaselII(2006)所界定的一級(jí)資本要素有:普通股本、股本溢價(jià)、永久性非累積優(yōu)先股、留存收益、一般儲(chǔ)備、法定儲(chǔ)備和少數(shù)股權(quán)，這些資本要素對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分別是:實(shí)收資本(普通股)、股本溢價(jià)、優(yōu)先股、留存收益、未分配利潤(rùn)、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、盈余公積和少數(shù)股權(quán)［1］。除優(yōu)先股外①，BaselII的一級(jí)資本內(nèi)含與商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表“所有者權(quán)益”內(nèi)容一致，見(jiàn)表1。BaselII(2006)所界定的二級(jí)資本有資產(chǎn)重估增值(包括確認(rèn)和未確認(rèn)的)、一般準(zhǔn)備或儲(chǔ)備(包括公開(kāi)和未公開(kāi)的)、混合資本工具(債務(wù)和權(quán)益)以及長(zhǎng)期次級(jí)債等4類(lèi)，對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目是:資產(chǎn)賬戶(hù)(如資產(chǎn)重估增值)、資產(chǎn)備抵賬戶(hù)(如一般準(zhǔn)備)和負(fù)債賬戶(hù)(如混合工具和次級(jí)債)，也包括一些財(cái)務(wù)報(bào)表未列示的項(xiàng)目。不同于集中在財(cái)務(wù)報(bào)表“所有者權(quán)益”部分的一級(jí)資本要素，BaselII界定的二級(jí)資本分散于財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)與負(fù)債之中，有一些還游離于財(cái)務(wù)報(bào)表之外③。BaselII(2006)界定的一級(jí)資本要素對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)表中的“所有者權(quán)益”項(xiàng)目，二級(jí)資本要素對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)表中的部分資產(chǎn)項(xiàng)目、部分資產(chǎn)備抵項(xiàng)目和部分負(fù)債項(xiàng)目①。這些財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目可劃分為三類(lèi):第一類(lèi)是“基本穩(wěn)定項(xiàng)目”，包括:普通股、優(yōu)先股、股本溢價(jià)、少數(shù)股權(quán)、混合工具和長(zhǎng)期次級(jí)債等6項(xiàng)，它們屬于長(zhǎng)期持有項(xiàng)目，按歷史成本計(jì)量，在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的金額保持基本穩(wěn)定不變，對(duì)監(jiān)管資本的貢獻(xiàn)也穩(wěn)定不變;第二類(lèi)是“受損益影響的波動(dòng)項(xiàng)目”，包括留存收益、未分配利潤(rùn)、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等3項(xiàng)，它們與利潤(rùn)直接關(guān)聯(lián)、受其直接影響，在發(fā)生虧損時(shí)最先被用于吸收損失，短期看損益既受經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策、經(jīng)營(yíng)管理能力等因素影響也受會(huì)計(jì)制度影響;第三類(lèi)是“受市場(chǎng)影響的波動(dòng)項(xiàng)目”，包括資產(chǎn)重估增值和貸款損失準(zhǔn)備，這些項(xiàng)目既受市場(chǎng)影響又受會(huì)計(jì)處理方法影響。在這樣分析之后，我們認(rèn)為可能對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管產(chǎn)生重要影響、又可能受到會(huì)計(jì)制度影響的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目主要集中在“損益”和“資產(chǎn)增減值”兩方面，對(duì)這些項(xiàng)目產(chǎn)生直接影響的會(huì)計(jì)制度包括金融資產(chǎn)計(jì)量、分類(lèi)、減值等相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范。

三、商業(yè)銀行會(huì)計(jì)制度對(duì)資本監(jiān)管影響渠道

(一)金融資產(chǎn)計(jì)量會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表所載的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目大多為各類(lèi)金融工具。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，美國(guó)所有銀行控股公司資產(chǎn)負(fù)債表上金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為90.44%［2］，我國(guó)上市商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上金融資產(chǎn)占比也超過(guò)90%［3］。因此金融工具計(jì)量規(guī)范成為銀行會(huì)計(jì)制度對(duì)資本監(jiān)管產(chǎn)生影響的重要方面。自上世紀(jì)90年代以來(lái)公允價(jià)值在金融工具計(jì)量使用的范圍不斷拓展，分析會(huì)計(jì)計(jì)量規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響實(shí)質(zhì)上就是分析公允價(jià)值計(jì)量對(duì)資本監(jiān)管的潛在影響。美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上平均有45%的金融資產(chǎn)和15%的金融負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量［4］。畢馬威(KPMG)針對(duì)歐洲大型商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)結(jié)果是，按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債占所有金融資產(chǎn)和所有金融負(fù)債的比率最高超過(guò)70%、最低約為20%［5］。上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)明，按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中普遍占有較大比重。表2整理各類(lèi)金融工具公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果確認(rèn)位置及對(duì)監(jiān)管資本影響渠道。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，在每一報(bào)告日均需要按公允價(jià)值計(jì)量的金融工具項(xiàng)目主要有:可供出售金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債、衍生金融工具、指定為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債(實(shí)施公允價(jià)值選擇權(quán))。依據(jù)計(jì)量結(jié)果確認(rèn)位置的差異，這些項(xiàng)目可進(jìn)一步劃分為兩組，第一組是計(jì)量結(jié)果計(jì)入損益的項(xiàng)目，第二組是計(jì)量結(jié)果計(jì)入權(quán)益的項(xiàng)目。按照當(dāng)前的資本監(jiān)管規(guī)范，在計(jì)算資本充足率時(shí)要將計(jì)入權(quán)益的金融工具未實(shí)現(xiàn)利得或損失予以剔除，因此這些項(xiàng)目的公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果對(duì)監(jiān)管資本核算沒(méi)有直接影響。

對(duì)監(jiān)管資本核算產(chǎn)生直接影響的僅限于公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果計(jì)入損益的項(xiàng)目，具體包括:交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債、非套期衍生金融工具、部分套期工具、指定為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。Song(2011)參照美國(guó)十大商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債占比以及相關(guān)財(cái)務(wù)比率編制了一份簡(jiǎn)化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表，假設(shè)該銀行本期收益為1，350，000元并直接向股東分配該收益且假設(shè)沒(méi)有稅收負(fù)擔(dān)［6］。這份資料符合本研究需要，本文稍加調(diào)整后予以采用，見(jiàn)表3。從表3可知，該銀行按公允價(jià)值計(jì)量并將變動(dòng)計(jì)入損益、從而對(duì)監(jiān)管資本核算產(chǎn)生直接影響的金融資產(chǎn)金額為2500萬(wàn)元，在所有資產(chǎn)中占比為25%。出于簡(jiǎn)化分析和突出影響程度考慮，假設(shè)該銀行其他資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)據(jù)保持不變，僅對(duì)“公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益金融工具”項(xiàng)目設(shè)定增值20%和貶值20%兩種情況，觀察這兩種情況下商業(yè)銀行會(huì)計(jì)制度對(duì)監(jiān)管資本核算的影響方式和程度。首先依據(jù)該銀行資產(chǎn)、負(fù)債和收益的“期初數(shù)據(jù)”對(duì)其盈利能力和監(jiān)管資本充足狀況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，然后依據(jù)相同標(biāo)準(zhǔn)分析在金融資產(chǎn)升值和貶值情況下公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的潛在影響。美國(guó)商業(yè)銀行最低資本充足要求主要關(guān)注“全部風(fēng)險(xiǎn)資本充足率”、“核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資本比率”和“核心資本/杠桿比率”三項(xiàng)指標(biāo)，據(jù)此將商業(yè)銀行資本充足狀況劃分為五檔:資本十分充足、資本適當(dāng)充足、資本不足、資本顯著不足和資本嚴(yán)重不足。①計(jì)算上述三項(xiàng)指標(biāo)還需要了解該銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)數(shù)據(jù)，它是各項(xiàng)資產(chǎn)乘以各自風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重后的總和，本文假設(shè)該數(shù)據(jù)為7500萬(wàn)元。這樣可依據(jù)表3的數(shù)據(jù)計(jì)算“公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益金融工具”項(xiàng)目升值和貶值20%情況下該銀行盈利能力和資本充足水平變化，見(jiàn)表4。從表4可知，“公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益”金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理結(jié)果對(duì)商業(yè)銀行獲利能力和監(jiān)管資本充足水平的影響是十分顯著的。

從獲利能力角度看，按期初數(shù)和常規(guī)盈利水平，該銀行的獲利能力為15%;在公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益金融資產(chǎn)市值上升20%情況下，這些變動(dòng)計(jì)入損益后該銀行獲利能力為45.36%，上升幅度大于200%;在公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益金融資產(chǎn)市值下降20%情況下，這些變動(dòng)計(jì)入損益后該銀行獲利能力為－91.25%，下降幅度大于700%。從監(jiān)管資本充足水平角度看，按期初數(shù)和常規(guī)盈利水平，該銀行“全部風(fēng)險(xiǎn)資本充足率”是8.6%，“核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資本比率”是8%，“核心資本/杠桿比率”是6.19%，屬于“資本適當(dāng)充足”;在公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益金融資產(chǎn)市值上升20%情況下，這些變動(dòng)計(jì)入損益后該銀行“全部風(fēng)險(xiǎn)資本充足率”是15.3%，“核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資本比率”是14.7%，“核心資本/杠桿比率”是11.3%，屬于“資本十分充足”;在公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益金融資產(chǎn)市值下降20%情況下，這些變動(dòng)計(jì)入損益后該銀行“全部風(fēng)險(xiǎn)資本充足率”是2%、“核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資本比率”是1.3%，“核心資本/杠桿比率”是1.03%，屬于“資本嚴(yán)重不足”，該銀行將被接管，面臨破產(chǎn)清算或兼并的命運(yùn)。SEC(2008)統(tǒng)計(jì)表明，25%資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益是美國(guó)商業(yè)銀行普遍情況，歐盟大型商業(yè)銀行2007年也有20%以上資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，表3確定的按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)規(guī)模并非脫離實(shí)際。以上分析的金融資產(chǎn)計(jì)量規(guī)范對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管資本影響可總結(jié)為三點(diǎn):(1)使收益大幅度波動(dòng);(2)使資本充足水平大幅度波動(dòng)從而引發(fā)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn);(3)負(fù)面影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正面影響，即在經(jīng)濟(jì)下行、金融資產(chǎn)市值下跌時(shí)盈利能力和資本充足水平下降的幅度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于經(jīng)濟(jì)上行、金融資產(chǎn)市值上升時(shí)盈利能力和資本充足水平上升的幅度。這一結(jié)論解釋了為什么銀行家們一直對(duì)拓展公允價(jià)值應(yīng)用強(qiáng)烈抵制，因?yàn)橛酱蠓炔▌?dòng)預(yù)示風(fēng)險(xiǎn)的存在，會(huì)增加資本成本，而由此引發(fā)的監(jiān)管資本違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)更難以應(yīng)對(duì)。因此，歐洲中央銀行(2004)將拓展公允價(jià)值應(yīng)用所衍生的“收益波動(dòng)性”問(wèn)題列為公允價(jià)值六大罪狀之首［7］。這也可以解釋為什么金融危機(jī)期間公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)備受關(guān)注，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行期間其負(fù)面影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)上行期間其正面影響。

(二)金融資產(chǎn)分類(lèi)會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響金融資產(chǎn)分類(lèi)規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響是通過(guò)影響計(jì)量規(guī)范選擇以及計(jì)量結(jié)果確認(rèn)位置而實(shí)現(xiàn)的，也是通過(guò)影響按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益金融資產(chǎn)的規(guī)模而實(shí)現(xiàn)的。如果商業(yè)銀行劃歸為交易性金融資產(chǎn)數(shù)量大，則對(duì)資本監(jiān)管影響大，反之則小。從這個(gè)角度看，計(jì)量規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響與金融資產(chǎn)分類(lèi)規(guī)范對(duì)監(jiān)管資本的影響是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。但金融資產(chǎn)分類(lèi)規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響具有獨(dú)特性，主要體現(xiàn)在兩方面，一是商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)初始分類(lèi)時(shí)具有一定選擇空間，二是在金融資產(chǎn)持有期間可行使重分類(lèi)選擇權(quán)。這里有一個(gè)說(shuō)明在金融資產(chǎn)分類(lèi)時(shí)商業(yè)銀行非常關(guān)注劃分結(jié)果對(duì)監(jiān)管資本影響的客觀證據(jù)［8］。在SFAS115頒布之前，美國(guó)商業(yè)銀行金融資產(chǎn)投資組合的未實(shí)現(xiàn)利得和損失是納入監(jiān)管資本核算的。①據(jù)此，按照SFAS115劃歸為“交易性”和“可供出售”證券投資的未實(shí)現(xiàn)利得和損失都要計(jì)入監(jiān)管資本。但在SFAS115生效9個(gè)月后，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)突然宣布調(diào)整監(jiān)管資本核算制度，將劃歸為“可供出售”證券投資的未實(shí)現(xiàn)利得和損失排除在監(jiān)管資本核算之外。之后在1995年11月，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)允許商業(yè)銀行在1995年12月31日前將前期分類(lèi)的金融資產(chǎn)投資進(jìn)行一次性集中調(diào)整。這一事件充分說(shuō)明了金融資產(chǎn)分類(lèi)會(huì)計(jì)制度對(duì)監(jiān)管資本核算具有重大影響。在金融危機(jī)期間，歐洲商業(yè)銀行強(qiáng)烈要求金融資產(chǎn)重分類(lèi)的案例進(jìn)一步佐證了金融資產(chǎn)分類(lèi)對(duì)監(jiān)管資本的重大影響。SFAS115的金融資產(chǎn)重分類(lèi)規(guī)范比IAS39寬松，前者允許對(duì)所有類(lèi)別金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類(lèi)，后者禁止對(duì)劃歸為“交易性”金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類(lèi)。交易性金融資產(chǎn)在危機(jī)期間的價(jià)值下跌直接計(jì)入損益，對(duì)監(jiān)管資本的侵蝕性最強(qiáng)。在2008全球金融危機(jī)期間，金融資產(chǎn)市值大幅度下跌，歐洲商業(yè)銀行監(jiān)管資本面臨很大壓力，它們游說(shuō)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)向IASB施加壓力，要求歐盟商業(yè)銀行也能向美國(guó)銀行一樣可以通過(guò)金融資產(chǎn)重分類(lèi)的方式將未實(shí)現(xiàn)損失排除在監(jiān)管資本核算之外，從而降低監(jiān)管干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)。Fiechter(2011)發(fā)現(xiàn)，在重分類(lèi)限制放松后約有1/3歐盟商業(yè)銀行實(shí)施了對(duì)原歸類(lèi)為“交易性”金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類(lèi)處理，重分類(lèi)資產(chǎn)金額約占商業(yè)銀行總資產(chǎn)3.9%，占權(quán)益賬面價(jià)值的131%［9］。這說(shuō)明金融資產(chǎn)重分類(lèi)會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)監(jiān)管資本核算的影響是非常顯著的。

(三)金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范要求商業(yè)銀行將所確認(rèn)的減值損失計(jì)入損益，因而對(duì)監(jiān)管資本核算產(chǎn)生直接影響。金融資產(chǎn)減值對(duì)資本監(jiān)管影響可劃分為兩類(lèi)，一是貸款減值的影響，二是其他金融資產(chǎn)減值的影響。貸款是商業(yè)銀行主要資產(chǎn)，該類(lèi)資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)比例高，減值金額對(duì)監(jiān)管資本充足水平影響大。當(dāng)商業(yè)銀行計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債表上該準(zhǔn)備沖減貸款資產(chǎn)總額，在損益表上該準(zhǔn)備沖減稅前利潤(rùn)，它既影響資產(chǎn)又影響收益。貸款減值準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管資本核算影響體現(xiàn)在兩方面，一是會(huì)削弱一級(jí)資本，是監(jiān)管資本的扣減項(xiàng);二是可能計(jì)入二級(jí)資本，是監(jiān)管資本的增加項(xiàng)。但由于稅收的存在，扣減項(xiàng)與增加項(xiàng)的金額并不相同。假定某一商業(yè)銀行在一個(gè)會(huì)計(jì)年度中新計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備100美元(適用所得稅率是40%)，其稅后利潤(rùn)減少60美元，即100*(1—40%)，致使所有者權(quán)益和一級(jí)資本均減少60美元;但因貸款減值準(zhǔn)備可計(jì)入二級(jí)資產(chǎn)，使二級(jí)資本增加100美元。此次計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，不僅沒(méi)有侵蝕監(jiān)管資本總額，反而使其增加40美元。這一例子說(shuō)明，在沒(méi)有其他限制情況下，銀行計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備會(huì)提升其監(jiān)管資本充足水平。但BaselII(2006)限制計(jì)入二級(jí)資本的貸款減值準(zhǔn)備金額，要求不超過(guò)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%。在這一限制條件下，貸款減值準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管資本影響會(huì)出現(xiàn)三種情形:(1)如前期累計(jì)貸款減值準(zhǔn)備遠(yuǎn)低于限制標(biāo)準(zhǔn)、新計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備可全額計(jì)入二級(jí)資本，則一級(jí)資本會(huì)受到負(fù)面影響，二級(jí)資本會(huì)受到正面影響，總資本會(huì)受到正面影響;(2)如前期累計(jì)貸款減值準(zhǔn)備接近限制標(biāo)準(zhǔn)、新計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備部分計(jì)入二級(jí)資本，則一級(jí)資本受到負(fù)面影響，二級(jí)資本受到正面影響，總資本受影響的方向取決于計(jì)入二級(jí)資本金額是否超過(guò)計(jì)入一級(jí)資本金額;(3)如前期累計(jì)貸款減值準(zhǔn)備已超過(guò)限制標(biāo)準(zhǔn)、新計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備無(wú)法計(jì)入二級(jí)資本，則一級(jí)資本受到負(fù)面影響，二級(jí)資本不受影響，總資本受到負(fù)面影響，程度與一級(jí)資本相同。

這說(shuō)明，貸款減值準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管資本影響不是開(kāi)放式的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為鼓勵(lì)商業(yè)銀行多計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備而允許部分計(jì)入二級(jí)資本的政策使兩者關(guān)系復(fù)雜化，但由于金融資產(chǎn)減值處理涉及估計(jì)和判斷，商業(yè)銀行利用這種關(guān)系操縱監(jiān)管資本可能性仍存在。這種監(jiān)管資本操縱的基本規(guī)律是，在面臨監(jiān)管資本壓力情況下，如果新計(jì)提的貸款減值準(zhǔn)備可全額計(jì)入二級(jí)資本，則商業(yè)銀行會(huì)利用超額計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備方式增強(qiáng)資本充足水平，因?yàn)檫@種會(huì)計(jì)處理對(duì)監(jiān)管資本總額有增量貢獻(xiàn);如果新計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備無(wú)法計(jì)入二級(jí)資本，則商業(yè)銀行會(huì)不提或少提貸款減值準(zhǔn)備，即使預(yù)示貸款減值的事件已發(fā)生，以防這類(lèi)會(huì)計(jì)處理進(jìn)一步加劇監(jiān)管資本壓力。Ng(2014)對(duì)金融危機(jī)期間美國(guó)商業(yè)銀行新計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備情況研究發(fā)現(xiàn)，前期累計(jì)貸款減值準(zhǔn)備接近或超過(guò)監(jiān)管限制標(biāo)準(zhǔn)的銀行計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備動(dòng)機(jī)遠(yuǎn)低于其他銀行［10］。這一證據(jù)說(shuō)明，商業(yè)銀行了解和重視貸款減值準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管資本的影響并將其作為應(yīng)對(duì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的重要工具。從表5可知，貸款資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)比重很高，美國(guó)2008～2010年三年均值是55.06%，歐盟2008～2010年三年均值是43.55%;美國(guó)商業(yè)銀行計(jì)提的貸款減值準(zhǔn)備三年均值為1961.6億美元，占貸款總額的2.96%;歐盟商業(yè)銀行計(jì)提的貸款減值準(zhǔn)備三年均值為2137.4億歐元，占貸款總額的1.5%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，美國(guó)占貸款總額2.96%的貸款減值準(zhǔn)備可能計(jì)入監(jiān)管資本核算，對(duì)監(jiān)管資本產(chǎn)生直接影響;歐盟占貸款總額1.5%的貸款減值準(zhǔn)備可能計(jì)入監(jiān)管資本核算，對(duì)監(jiān)管資本產(chǎn)生直接影響;美國(guó)商業(yè)銀所行計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管資本影響程度較大，約是歐盟商業(yè)銀行計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管資本影響的兩倍。Sanders(2010)將金融危機(jī)期間美國(guó)主要商業(yè)銀行支付股利數(shù)據(jù)與計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備數(shù)據(jù)對(duì)監(jiān)管資本影響進(jìn)行比較研究，發(fā)現(xiàn)貸款減值準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管資本的負(fù)面影響是－15.36%，支付股利對(duì)監(jiān)管資本的負(fù)面影響是－6.15%［11］。貸款減值準(zhǔn)備的負(fù)面影響超過(guò)支付股利影響的兩倍。

這進(jìn)一步說(shuō)明貸款減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)監(jiān)管資本核算影響是非常大的。除貸款之外，其他涉及減值問(wèn)題的金融資產(chǎn)有:可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和無(wú)報(bào)價(jià)權(quán)益工具投資等。在這些金融資產(chǎn)中，可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入權(quán)益，由于審慎過(guò)濾器作用，這些變動(dòng)不影響監(jiān)管資本核算;但如果商業(yè)銀行確認(rèn)這些金融資產(chǎn)發(fā)生了減值(在美國(guó)這些減值還要是“非暫時(shí)性的”)，相關(guān)減值損失要從權(quán)益中轉(zhuǎn)入損益，對(duì)監(jiān)管資本核算產(chǎn)生負(fù)面影響。持有至到期投資和無(wú)報(bào)價(jià)權(quán)益工具按攤余成本計(jì)量、不確認(rèn)價(jià)值變動(dòng)，但如確認(rèn)減值則要將其計(jì)入損益，也對(duì)監(jiān)管資本核算產(chǎn)生直接負(fù)面影響。與貸款減值不同的是，上述三類(lèi)金融資產(chǎn)投資如確認(rèn)發(fā)生減值，均直接將該減值計(jì)入損益，只會(huì)對(duì)監(jiān)管資本產(chǎn)生負(fù)面影響，而不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生正面影響。與貸款減值相同的是，這些金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理也主要依據(jù)估計(jì)和判斷，因此商業(yè)銀行也可能利用相關(guān)減值操作影響監(jiān)管資本充足水平。表6是2008～2010年歐盟商業(yè)銀行合并報(bào)表中可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和無(wú)報(bào)價(jià)權(quán)益工具投資的金額及其減值數(shù)據(jù)。在這三年中歐洲所有商業(yè)銀行平均每年持有可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和無(wú)報(bào)價(jià)權(quán)益工具投資的平均金額分別為16428.5、2601.8、1732億歐元，所確認(rèn)減值損失平均金額分別為125.4、2.8、4.8億歐元，減值損失所占比率平均值分別為0.77%、0.1%、0.28%。從這三年數(shù)據(jù)看，歐盟商業(yè)銀行在2008年對(duì)這三類(lèi)金融資產(chǎn)確認(rèn)的減值損失較多，其后在2009和2010年逐漸減少，這與歐洲金融市場(chǎng)在2008年步入深度危機(jī)，其后逐步恢復(fù)的基本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一致。三類(lèi)金融資產(chǎn)每年合計(jì)的減值金額分別為248、110.3、41.2億歐元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于對(duì)應(yīng)三年的貸款減值準(zhǔn)備金額;三類(lèi)資產(chǎn)每年計(jì)提減值比率平均為0.67%、0.35%、0.13%，也遠(yuǎn)低于對(duì)應(yīng)三年的貸款減值比率1.37%、1.56%、1.57%。這說(shuō)明可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和無(wú)報(bào)價(jià)權(quán)益工具投資三類(lèi)金融資產(chǎn)合計(jì)減值金額對(duì)監(jiān)管資本的影響遠(yuǎn)低于貸款減值準(zhǔn)備的影響。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨好，三類(lèi)金融資產(chǎn)減值對(duì)監(jiān)管資本影響還有進(jìn)一步減小的趨勢(shì)，但貸款減值的這種趨勢(shì)并不明顯。

(四)SPE并表會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)資本監(jiān)管的影響除了金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)范之外，另外一些對(duì)資本監(jiān)管產(chǎn)生重要影響的會(huì)計(jì)規(guī)范是與“特殊目的主體”(SPE)并表相關(guān)的會(huì)計(jì)規(guī)范。這些規(guī)范界定商業(yè)銀行的某些表外業(yè)務(wù)是否應(yīng)并表列報(bào)，進(jìn)而確定它們是否應(yīng)納入監(jiān)管資本核算之中。在商業(yè)銀行各類(lèi)表外業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對(duì)資本監(jiān)管核算的影響是最大的，在某些時(shí)期，這種影響還可能是持續(xù)性的，因而受到廣泛關(guān)注，焦點(diǎn)是商業(yè)銀行為資產(chǎn)證券化之目的而創(chuàng)設(shè)的SPE是否應(yīng)并表。BaselII(2006)要求的最低資本充足率是8%。通過(guò)使用SPE進(jìn)行資產(chǎn)證券化操作，商業(yè)銀行能夠?qū)⒁恍╋L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售給名義上的獨(dú)立主體，從而將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。在會(huì)計(jì)規(guī)范允許上述業(yè)務(wù)表外處理情況下，這一操作會(huì)大幅度提高商業(yè)銀行的資本充足水平。Jack等(2010)在分析美國(guó)相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范變更對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理影響時(shí)所列舉的例子生動(dòng)地描述了上述情況，本文予以引用［12］。表7是樣本商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化操作之前的財(cái)務(wù)狀況，下面是該銀行利用SPE進(jìn)行資產(chǎn)證券化操作的步驟以及完成后資本充足水平變化情況。第一步，該銀行設(shè)立一家SPE。在本例中，該銀行向SPE注入37億美元資金，其中:0.5億美元以權(quán)益投資方式出資，36.5億美元以短期借款方式提供;這些資金的來(lái)源是:15億來(lái)源于自有資金、22億來(lái)源于聯(lián)邦基金借款;另外，依據(jù)2008全球金融危機(jī)之前的美國(guó)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如果權(quán)益資本的10%來(lái)源于非發(fā)起銀行的投資方，則在財(cái)務(wù)報(bào)告日發(fā)起銀行不需對(duì)SPE并表操作;為此目的該銀行為SPE融得第三方權(quán)益資本800萬(wàn)美元(第三方權(quán)益投資為權(quán)益資本總額的13.7%)，使其成為了“符合條件的SPE”，無(wú)需并表操作。第二步，該銀行將36.5億美元貸款出售給SPE，對(duì)方以自有資金支付相關(guān)款項(xiàng)。第三步，SPE以貸款資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行過(guò)手型債務(wù)抵押證券，完成整個(gè)資產(chǎn)證券化過(guò)程。第四步，SPE用發(fā)行證券獲得收入償還該銀行的短期借款，該銀行在收到該筆資金后償還聯(lián)邦基金借款(22億美元)并新發(fā)放貸款(36.5億美元)。

在創(chuàng)設(shè)SPE之前，樣本商業(yè)銀行的資本充足率為8%①，達(dá)到資本監(jiān)管的最低資本充足率指標(biāo)要求。在創(chuàng)設(shè)SPE之后，該銀行資本充足率下降為5.8%，因?yàn)閷?duì)SPE進(jìn)行權(quán)益投資和發(fā)行短期貸款，增加了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額(增加的金額為37億美元)。但當(dāng)該銀行完成向SPE出售36.5億貸款交易之后，其資本充足率又上升至7.9%，基本恢復(fù)至最初的水平，因?yàn)檫@一操作使加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額減少了36.5億美元。在完成貸款出售交易之后，SPE可發(fā)行基于貸款資產(chǎn)現(xiàn)金流量支持的債務(wù)抵押證券，完成資產(chǎn)證券化的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，回籠資金，有能力償還創(chuàng)設(shè)銀行的短期借款。樣板商業(yè)銀行因出售貸款現(xiàn)金資產(chǎn)大幅度增加情況，可以?xún)斶€聯(lián)邦基金借款并再次放貸，假設(shè)此次放貸量為36.5億美元，現(xiàn)金余額再次下降為11.74億美元。在二次放貸之后，樣本商業(yè)銀行因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加而導(dǎo)致資本充足率下降至5.8%。但這種資本充足水平惡化的情況在樣本商業(yè)銀行再次向SPE出售貸款資產(chǎn)(假定金額與二次放貸量相同)后恢復(fù)正常，見(jiàn)圖1。理論上講，在商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)SPE之后，通過(guò)“出售貸款資產(chǎn)回籠資金發(fā)放貸款出售貸款資產(chǎn)”的循環(huán)無(wú)限制地?cái)U(kuò)充社會(huì)信用，而由于相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范允許某些符合條件的SPE進(jìn)行表外處理，使商業(yè)銀行的上述行為不會(huì)因資本充足水平監(jiān)管限制而受到影響。這一情況說(shuō)明，會(huì)計(jì)制度通過(guò)影響資本監(jiān)管核算間接地影響著商業(yè)銀行的決策行為。 已有研究文獻(xiàn)(JalalandJack，2004)在分析商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)SPE的目的時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注隔離風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和獲取流動(dòng)性?xún)蓚€(gè)方面［13］。事實(shí)上，對(duì)于商業(yè)銀行而言，隔離風(fēng)險(xiǎn)和獲取流動(dòng)是緊密相關(guān)的。通過(guò)創(chuàng)設(shè)SPE并出售貸款資產(chǎn)，商業(yè)銀行在剝離風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí)回籠了資金，為進(jìn)一步放貸提供了資金保障，但如果會(huì)計(jì)制度不允許對(duì)SPE進(jìn)行表外操作，則商業(yè)銀行會(huì)因資本充足水平限制而無(wú)法進(jìn)一步放貸，獲得額外流動(dòng)性的意義也大打折扣。因而，在2008全球金融危機(jī)之后，如何通過(guò)完善企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范以限制商業(yè)銀行資產(chǎn)剝離行為，進(jìn)而約束商業(yè)銀行肆意擴(kuò)充社會(huì)信用，成為金融監(jiān)管與會(huì)計(jì)制度關(guān)注的焦點(diǎn)。

四、結(jié)論

在現(xiàn)行監(jiān)管制度框架內(nèi)，商業(yè)銀行受會(huì)計(jì)制度與資本監(jiān)管雙重約束。會(huì)計(jì)制度能夠通過(guò)金融資產(chǎn)計(jì)量、分類(lèi)、減值和SPE并表等渠道對(duì)資本監(jiān)管產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，這種影響在金融危機(jī)期間演變成市場(chǎng)順周期性的一種推動(dòng)力量，因而成為備受關(guān)注的熱點(diǎn)議題。理解和認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)制度影響資本監(jiān)管的渠道不僅能幫助我們厘清這些熱點(diǎn)議題的實(shí)質(zhì)，而且也能為監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)有效應(yīng)對(duì)策略提供借鑒。2008金融危機(jī)以來(lái)會(huì)計(jì)制度方面的改革主要針對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)量、分類(lèi)、減值和SPE并表等方面，如FASB放松公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、封殺符合條件SPE(QSPE)的表外操作;再如IASB放松金融工具重分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)、基于未來(lái)預(yù)期損失的貸款減值操作準(zhǔn)則等。這些會(huì)計(jì)制度改革背后的推動(dòng)力，除了某些會(huì)計(jì)規(guī)范存在的缺陷在危機(jī)期間充分暴露急需調(diào)整之外(如允許SPE表外操作)，主要源于危機(jī)期間這些會(huì)計(jì)制度對(duì)銀行資本的負(fù)面影響遭到銀行業(yè)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)詬病，它們游說(shuō)政治家強(qiáng)迫會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)做出一些應(yīng)急反應(yīng)，從而減輕或終止這一負(fù)面影響。但政治家們把會(huì)計(jì)制度視為金融市場(chǎng)救助工具的做法是否恰當(dāng)值得深思。雖然銀行資本充足率核算基于財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，但銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有許多靈活手段對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，如使用審慎過(guò)濾器等。為什么監(jiān)管機(jī)構(gòu)不在監(jiān)管資本規(guī)范方面做出應(yīng)急調(diào)整而將矛頭對(duì)準(zhǔn)會(huì)計(jì)制度呢?另外，會(huì)計(jì)制度有廣泛的應(yīng)用價(jià)值和多重經(jīng)濟(jì)后果性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅為穩(wěn)定銀行資本之考慮而推動(dòng)會(huì)計(jì)制度調(diào)整是否會(huì)傷害其他財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者，從而影響市場(chǎng)資源配置功能的有效發(fā)揮?這些問(wèn)題值得我們進(jìn)一步研究。

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第8篇

關(guān)鍵詞：IFRS9；金融資產(chǎn)分類(lèi)與計(jì)量；銀行業(yè)；金融機(jī)構(gòu)；利潤(rùn)影響

文章編號(hào)：1003-4625（2015）12-0074-04中圖分類(lèi)號(hào)：F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

IASB于2009年11月了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》，IFRS9[1]規(guī)定：“金融資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)主體管理金融資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式和金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的特征區(qū)分為以‘?dāng)傆喑杀居?jì)量’和‘以公允價(jià)值計(jì)量’兩類(lèi)。”而先前IAS39[2]規(guī)定：“金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)管理層的持有意圖、金融資產(chǎn)的性質(zhì)、金融資產(chǎn)的特征劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資、可供出售金融資產(chǎn)四類(lèi)。”那么這就意味著IFRS9與IAS39相比較，對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)和計(jì)量方面的要求都有了根本性的變化。在2006年，我國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)與IASB實(shí)現(xiàn)了趨同，如：CAS22、CAS23、CAS24和CAS37。其中，CAS22依據(jù)IAS39對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)和計(jì)量做了全面的規(guī)定。而財(cái)政部在2010年4月2日了《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線(xiàn)圖》，該文件要求國(guó)內(nèi)企業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在內(nèi)容上與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保持趨同，在時(shí)間上與IASB進(jìn)度保持同步。那么，這將意味著中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也面臨著向IFRS9轉(zhuǎn)換的問(wèn)題。本文將通過(guò)實(shí)證研究來(lái)探析IFRS9兩分類(lèi)法對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響。

二、相關(guān)研究綜述

Solomans（1995）[3]研究了以管理者的意圖作為各類(lèi)金融資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的可行性。在研究中他提出：“以管理者意圖對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)會(huì)違背財(cái)務(wù)報(bào)表的信息應(yīng)該具有可驗(yàn)證性這一重要標(biāo)準(zhǔn)。”Iv-ancevich（1996）[4]提出：“如果讓管理者根據(jù)自身的意圖對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)則有可能會(huì)刺激經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行盈余管理，從而為企業(yè)平滑或提高利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)。”Wallison（2008）[5]提出：“如果用公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，那么在經(jīng)濟(jì)的緊縮階段，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的劇減，相反在經(jīng)濟(jì)的繁榮階段，以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)又會(huì)產(chǎn)生大量資產(chǎn)泡沫，從而影響會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性。”朱海林（2000）[6]認(rèn)為：“如果金融資產(chǎn)按照管理者持有目的分為四類(lèi)，那么不排除同一類(lèi)別的金融資產(chǎn)有可能會(huì)被劃分為不同的金融資產(chǎn)，那么，在后期的計(jì)量中將采用不同的方法對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，所導(dǎo)致的結(jié)果便是會(huì)計(jì)信息使用者得到的信息自身的可比性、可靠性會(huì)大幅度降低。”孫蔓莉等（2010）[7]提出：“現(xiàn)實(shí)中盈余管理目的已經(jīng)取代管理者意圖從而成為對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)的重要依據(jù)。”李榮林（2004）[8]指出：“不管以歷史成本計(jì)量還是混合計(jì)量都有固有的局限性，而且都不是對(duì)金融資產(chǎn)最佳、最相關(guān)的計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量才是對(duì)金融資產(chǎn)最相關(guān)的計(jì)量。”葛家澍等（2010）[9]提出：“雙重計(jì)量模式將是對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)量的必然選擇。”綜合上述分析，首先，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界公認(rèn)管理者在對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)時(shí)，如果從自身意圖出發(fā)，則會(huì)加大管理者在持有該金融資產(chǎn)期間進(jìn)行盈余管理的可能性。其次，學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量將是金融工具最佳計(jì)量屬性，但是目前金融資產(chǎn)計(jì)量是混合計(jì)量，具有局限性，IFRS9的雙重計(jì)量模式則更加合理，更能代表將來(lái)金融資產(chǎn)計(jì)量模式的未來(lái)趨勢(shì)。只是目前的研究仍大部分是停留在規(guī)范研究方面，實(shí)證研究的文獻(xiàn)不多。因此，本文將從實(shí)證研究方面論證IFRS9兩分類(lèi)法的先進(jìn)性、合理性，希望能夠?qū)ξ覈?guó)銀行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和監(jiān)管起到積極作用，使我國(guó)銀行業(yè)財(cái)務(wù)信息更加可靠、真實(shí)。

三、IFRS9對(duì)我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)影響的實(shí)證研究

（一）研究設(shè)計(jì)

根據(jù)IFRS9新規(guī)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行的分類(lèi)，“可供出售金融資產(chǎn)”將是變化最多的，主要表現(xiàn)在：可供出售金融資產(chǎn)選擇公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合，公允價(jià)值變動(dòng)不能再轉(zhuǎn)回?fù)p益，處置時(shí)得到的投資收益也同樣不能轉(zhuǎn)回?fù)p益。因此，將可供出售金融資產(chǎn)根據(jù)IFRS9新規(guī)進(jìn)行調(diào)整，并調(diào)整相應(yīng)年間的利潤(rùn)，有可能調(diào)整后的利潤(rùn)會(huì)和調(diào)整前的利潤(rùn)之間會(huì)有巨大的差異。在2008年的全球金融危機(jī)中，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低谷期，2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)迎來(lái)復(fù)蘇。2010年、2011年我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了平穩(wěn)較快的發(fā)展，2012年、2013年、2014年全球經(jīng)濟(jì)活力再次減弱，并且內(nèi)外部持續(xù)失衡，從而導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有所放緩。因此，在正常情況下，上市公司的投資價(jià)值、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)會(huì)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的震蕩產(chǎn)生較大的變化。國(guó)內(nèi)外學(xué)者在研究中指出了在這種情況下上市公司極有可能利用金融資產(chǎn)分類(lèi)這一途徑進(jìn)行盈余管理，從而使得財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出來(lái)的利潤(rùn)指標(biāo)顯示平穩(wěn)，無(wú)法反映真實(shí)的利潤(rùn)指標(biāo)波動(dòng)情況。在這樣的情況下，IFRS9兩分類(lèi)的雙重計(jì)量模式所計(jì)算出的利潤(rùn)波動(dòng)性應(yīng)該更大，更能反映出公司的真實(shí)價(jià)值。根據(jù)這兩個(gè)思路，本文將以16家上市銀行2008年至2014年的年報(bào)數(shù)據(jù)為樣本，采用實(shí)證方法對(duì)IFRS9上市銀行財(cái)務(wù)信息的預(yù)期影響進(jìn)行檢驗(yàn)。

（二）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司、光大銀行股份有限公司、北京銀行股份有限公司、華夏銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司、中國(guó)銀行股份有限公司、興業(yè)銀行股份有限公司、民生銀行股份有限公司、中國(guó)工商銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司、深圳發(fā)展銀行股份有限公司、寧波銀行股份有限公司、浦東發(fā)展銀行股份有限公司、南京銀行股份有限公司16家上市銀行的財(cái)務(wù)信息為本文研究的對(duì)象，年份跨度為從2008年到2014年。本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行手工整理，運(yùn)用的統(tǒng)計(jì)軟件為Micro-softExcel2003、Spass18.0。

（三）分類(lèi)調(diào)整前后利潤(rùn)總額變動(dòng)情況的分析

IFRS9規(guī)定：“兩分類(lèi)下可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)將計(jì)入其他綜合收益，以后期間該權(quán)益工具產(chǎn)生的任何公允價(jià)值變動(dòng)將不能再轉(zhuǎn)回?fù)p益，處置時(shí)得到的投資收益也同樣不能轉(zhuǎn)回?fù)p益，都將直接體現(xiàn)在其他綜合收益中。”在此，本文根據(jù)IF-RS9要求的分類(lèi)與計(jì)量方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行重新調(diào)整，計(jì)算出了新的會(huì)計(jì)處理方法下的年度利潤(rùn)總額（見(jiàn)表1）。由于文章的篇幅原因，各項(xiàng)數(shù)據(jù)表不全部列入正文中。建立無(wú)效假設(shè)（H0）：IFRS9兩分類(lèi)方法對(duì)我國(guó)上市銀行的利潤(rùn)沒(méi)有影響。那么，依據(jù)改革后的金融資產(chǎn)分類(lèi)與依據(jù)IFRS9兩分類(lèi)法調(diào)整的利潤(rùn)應(yīng)該沒(méi)有差別，也就是說(shuō)表1列9的數(shù)據(jù)與列10的數(shù)據(jù)的結(jié)果是一致的。接下來(lái)本文將對(duì)調(diào)整前的利潤(rùn)和兩分類(lèi)法下的利潤(rùn)進(jìn)行t檢驗(yàn)，表2至4列示了實(shí)證結(jié)果。通過(guò)實(shí)證結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，上市銀行調(diào)整前的利潤(rùn)均值是26953，標(biāo)準(zhǔn)差是47543，調(diào)整后的利潤(rùn)均值是24674，標(biāo)準(zhǔn)差是48977。調(diào)整后的利潤(rùn)均值不僅明顯小于調(diào)整前的利潤(rùn)均值，而且標(biāo)準(zhǔn)差值也體現(xiàn)出來(lái)了利潤(rùn)的波動(dòng)性表現(xiàn)出大幅度增加的特點(diǎn)，在和2008—2014年我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況相符合的同時(shí)，也真正反映了當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況帶來(lái)的資本市場(chǎng)的波動(dòng)狀況和銀行本身實(shí)際的、投資者關(guān)注的價(jià)值。因此，按照IFRS9對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行兩分類(lèi)可以使得上市銀行當(dāng)期向外界提供的財(cái)務(wù)信息和以前相比更加相關(guān)。同時(shí)，上市銀行依據(jù)主管意圖對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)得到的年度利潤(rùn)平滑，而IFRS9兩分類(lèi)調(diào)整計(jì)算出來(lái)的利潤(rùn)總額波動(dòng)幅度大，這和我們前面提出的假設(shè)是一致的，也就是說(shuō)上市銀行很有可能利用所持有的可供出售金融資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行盈余管理和利潤(rùn)操縱。表3中調(diào)整前后利潤(rùn)總額的相關(guān)性為0.991，同時(shí)，兩者不相關(guān)的概率低至0，這說(shuō)明是兩者高度相關(guān)的。對(duì)兩者進(jìn)行t檢驗(yàn)，在表4中我們可以看到兩者的顯著性概率僅為0.024，再一次證明前文所提出假設(shè)應(yīng)予以拒絕和IFRS9對(duì)金融資產(chǎn)的兩分類(lèi)方法的實(shí)施將給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)較大的影響。符合前期學(xué)者所得出的研究結(jié)論：“按照IFRS9要求對(duì)所持金融資產(chǎn)進(jìn)行兩分類(lèi)，不僅可以使上市銀行的利潤(rùn)真正反映出當(dāng)時(shí)所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境中企業(yè)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，更使得上市銀行所提供的財(cái)務(wù)信息相關(guān)性大大增強(qiáng)。”

（四）計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)額和其對(duì)當(dāng)期利

潤(rùn)影響額的相關(guān)性分析按照CAS22規(guī)定可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行處置所到的收益包含了資產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)計(jì)入所有者權(quán)益中的部分。那么我們可以認(rèn)為，持有期間計(jì)入所有者權(quán)益部分的公允價(jià)值部分和資產(chǎn)處置時(shí)候得到的損益有著密不可分的關(guān)系。因此我們對(duì)資產(chǎn)處置時(shí)候得到的損益（表1列2）和計(jì)入所有者權(quán)益部分的持有時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值變化帶來(lái)的公允價(jià)值相關(guān)變動(dòng)（表1列5）進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，見(jiàn)表5。從表5中可以看出，CAS22四分類(lèi)會(huì)計(jì)處理中，可供出售金融資產(chǎn)計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值的變動(dòng)額均值為-123.31，同期所處置時(shí)得到的收益均值為2256.04。這就意味著，2008—2014年間上市銀行可供出售金融資產(chǎn)平均的市場(chǎng)價(jià)值小于零。這樣的結(jié)果和當(dāng)時(shí)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不平穩(wěn)是一致的，但一旦上市銀行不準(zhǔn)備繼續(xù)持有可供出售金融資產(chǎn)，對(duì)其進(jìn)行處置時(shí)，持有期計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)將轉(zhuǎn)入損益，在這種情況下，上市銀行最終的損益又大于零。這就再一次證明了資產(chǎn)在處置的情況下所獲得的損益和其本身的真正價(jià)值以及風(fēng)險(xiǎn)是不一致的。因此得出以下結(jié)論：上市銀行存在利用可供出售金融資產(chǎn)來(lái)操縱利潤(rùn)的行為，在具體操作中，如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定，但上市銀行管理者又想通過(guò)平滑利潤(rùn)來(lái)讓財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)指標(biāo)看起來(lái)平穩(wěn)，從而讓投資者對(duì)企業(yè)產(chǎn)生信心。那么，就會(huì)采用提前對(duì)市場(chǎng)增加的部分進(jìn)行處置或者對(duì)下跌的部分進(jìn)行延后處置。這樣，上市銀行就在某種程度上可以操縱利潤(rùn)。可供出售金融資產(chǎn)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響（表1列4）是由處置時(shí)的投資收益（表1列2）加上當(dāng)期的減值損失（表1列3），而計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)凈額（表1列7）是由計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)額（表1列5）加上轉(zhuǎn)入損益的公允價(jià)值變動(dòng)額（（表1列6）所得。在此，本文接著對(duì)表1列4與表1列7進(jìn)行皮爾森相關(guān)性檢驗(yàn)，最終檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表6。通過(guò)表6可以看出，表1列4與表1列7兩者是負(fù)相關(guān)的關(guān)系，負(fù)相關(guān)的系數(shù)是-0.173，但在正常情況下，上市銀行當(dāng)期的利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)和進(jìn)入資產(chǎn)計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)之間是正相關(guān)的。這也說(shuō)明了上市銀行管理者持有的可供出售金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值和其對(duì)所在期利潤(rùn)的影響存在矛盾。這就進(jìn)一步證明了上市銀行確實(shí)利用可供出售金融資產(chǎn)來(lái)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱。

（五）計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)凈額和其對(duì)其他綜合收益影響額相關(guān)性分析

IFRS9實(shí)施后，其他綜合收益項(xiàng)目和利潤(rùn)有關(guān)指標(biāo)相比，是不是更能夠真實(shí)對(duì)投資價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行反映成為我們關(guān)心的一個(gè)重要問(wèn)題。首先，我們將可供出售金融資產(chǎn)在持有時(shí)計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)額（表1列5）和根據(jù)IFRS9要求計(jì)入其他綜合收益的有關(guān)影響額（表1列8）進(jìn)行變量統(tǒng)計(jì)分析，見(jiàn)表7。通過(guò)表7我們可以看到：（1）如果按照CAS22的要求進(jìn)行分類(lèi)、計(jì)量，計(jì)入所有者權(quán)益的有關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)凈額均值為-104.27；（2）如果按照IFRS9的要求進(jìn)行分類(lèi)、計(jì)量，計(jì)入其他綜合收益的均值為1215.43，這進(jìn)一步證明了采用IFRS9可以使可供出售金融資產(chǎn)更加真實(shí)地反映出自身的價(jià)值。最后對(duì)可供出售金融資產(chǎn)對(duì)其他綜合收益的影響額（表1列8）和計(jì)入權(quán)益的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額（表1列7）進(jìn)行皮爾森相關(guān)性檢驗(yàn)，見(jiàn)表8。通過(guò)表8可以得出：IFRS9兩分類(lèi)調(diào)整后計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值影響額和CAS22四分類(lèi)下計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)凈額的相關(guān)系數(shù)為0.692，而且相關(guān)系數(shù)的顯著性的概率水平為0.01。這就說(shuō)明兩者高度相關(guān)，也說(shuō)明其他綜合收益項(xiàng)目反映出來(lái)的金融資產(chǎn)的相關(guān)價(jià)值變動(dòng)和真實(shí)計(jì)入所有者權(quán)益的金額是一致的。因此，可以得出另外一個(gè)結(jié)論：其他綜合收益可以提供更加相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。

四、結(jié)論

通過(guò)上述實(shí)證研究，我們得出如下結(jié)論：（1）總體來(lái)說(shuō)，分類(lèi)調(diào)整前后利潤(rùn)總額差異顯著，IFRS9對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的影響顯著，對(duì)銀行業(yè)的利潤(rùn)影響巨大。（2）如果讓管理者根據(jù)自身意圖對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)，那么就在某種程度上刺激了管理者操縱利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，從而使得投資者得到的管理者提供的財(cái)務(wù)信息不再可靠、相關(guān)。（3）IFRS9的兩分類(lèi)法使得管理者提供的各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息與外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境特性更加符合，也真正可以體現(xiàn)出上市銀行投資的內(nèi)在價(jià)值和資本市場(chǎng)的真實(shí)波動(dòng)。在2008年的全球金融危機(jī)中，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低谷期，從2009年起我國(guó)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)期。2010年、2011年我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了平穩(wěn)較快的發(fā)展，2012年、2013年、2014年全球經(jīng)濟(jì)活力再次減弱，并且內(nèi)外部持續(xù)失衡，從而導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有所放緩。兩分類(lèi)下利潤(rùn)指標(biāo)的波動(dòng)性表現(xiàn)得更加顯著，即IFRS9下所提供的會(huì)計(jì)信息更加相關(guān)。

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[8]李榮林.金融工具會(huì)計(jì)研究[M].上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2004．

第9篇

摘要：可供出售金融資產(chǎn)的核算歷來(lái)是被關(guān)注的焦點(diǎn)，隨著2014年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂，其核算內(nèi)容與核算方式也隨之有了較大的改變。新準(zhǔn)則實(shí)施兩年以來(lái)，學(xué)者們通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性有了很大的提高，這說(shuō)明準(zhǔn)則的修訂整體上起到了積極作用。但是，新準(zhǔn)則在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中仍然存在著諸多問(wèn)題，突出表現(xiàn)在分類(lèi)方法是否科學(xué)、計(jì)量模式如何轉(zhuǎn)換、減值準(zhǔn)備怎樣核算等方面。本文著重分析了以上問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的解決方法。

關(guān)鍵詞：可供出售金融資產(chǎn) 分類(lèi)方法 計(jì)量模式 減值準(zhǔn)備

一、新準(zhǔn)則存在的不足

從2011年至今，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)先后、修訂了公允價(jià)值計(jì)量、合并財(cái)務(wù)報(bào)表等一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，展開(kāi)了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的新一輪變革。為使我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)協(xié)調(diào)和趨同，財(cái)政部在2012年了一系列相關(guān)的準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿后，于2014年正式新增了三項(xiàng)、修訂了五項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，同時(shí)了一項(xiàng)準(zhǔn)則解釋?zhuān)⑿薷牧恕镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)表述。其中，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定，針對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的核算有了兩項(xiàng)重要改變。一是針對(duì)企業(yè)取得的對(duì)被投資方不具有控制、共同控制或重大影響且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三無(wú)”投資），不再將其計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶(hù)進(jìn)行核算，而是計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)賬戶(hù)進(jìn)行核算。二是在全面收益觀理論的框架下，新設(shè)“其他綜合收益”科目，并將原來(lái)計(jì)入“資本公積――其他資本公積”賬戶(hù)下的期末公允價(jià)值變動(dòng)改為計(jì)入“其他綜合收益”賬戶(hù)。這些細(xì)節(jié)上的變動(dòng)，豐富了可供出售金融資產(chǎn)的核算內(nèi)容，有助于提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。但是從實(shí)務(wù)的角度出發(fā)，新準(zhǔn)則的規(guī)定在某些方面的應(yīng)用仍然存在無(wú)據(jù)可依和有待商榷的地方，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）金融資產(chǎn)按照管理層的持有意圖進(jìn)行分類(lèi)，主觀性太強(qiáng)

根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，除對(duì)被投資單位進(jìn)行控制、共同控制或有重大影響時(shí)，金融資產(chǎn)通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶(hù)核算以外，其他形式的金融資產(chǎn)都依據(jù)管理層的持有意圖進(jìn)行分類(lèi)。我國(guó)將金融資產(chǎn)分為四類(lèi)，分別是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收賬款、持有至到期投資以及可供出售金融資產(chǎn)。在進(jìn)行初始計(jì)量時(shí)，如果管理層的持有意圖是為了近期內(nèi)出售獲利，則劃分為交易性金融資產(chǎn)，如果持有的意圖并不明確，則劃分為可供出售金融資產(chǎn)。期末計(jì)量時(shí)，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，可供出售金融資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)則計(jì)入其他綜合收益。可以看出，不同的處理方法對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響存在巨大差異，從而為企業(yè)管理者利用相關(guān)賬戶(hù)進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了條件。同時(shí)，根據(jù)新修訂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，由長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益性投資，如果不存在限制性條件或相關(guān)的限制性條件消失，當(dāng)公允價(jià)值可以獲得時(shí)（如被投資方公開(kāi)上市募股），則管理層可以選擇將其轉(zhuǎn)入交易性金融資產(chǎn)或繼續(xù)按照可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算，而管理層的動(dòng)機(jī)并不能被市場(chǎng)察覺(jué)，這有可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，從而降低了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

（二）采用多種計(jì)量模式，降低可比性和可理解性

會(huì)計(jì)信息的可比性要求企業(yè)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策、統(tǒng)一口徑，使得同一企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)同一時(shí)期的會(huì)計(jì)信息相互可比，進(jìn)而便于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者公平、客觀地對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。國(guó)內(nèi)外許多實(shí)證研究的結(jié)果表明，企業(yè)的財(cái)務(wù)信息的可比性越高，則在其他條件不變的情況下，可比性越高的企業(yè)，其財(cái)務(wù)信息會(huì)更加真實(shí)可靠，盈余管理的行為也會(huì)相應(yīng)的減少。但是在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，可供出售金融資產(chǎn)同時(shí)采用成本模式和公允價(jià)值模式兩種計(jì)量方法進(jìn)行賬務(wù)處理。其中能夠在公開(kāi)市場(chǎng)獲得公允價(jià)值的金融投資使用公允價(jià)值模式計(jì)量，對(duì)“三無(wú)”投資則采用成本模式計(jì)量，兩者的會(huì)計(jì)核算過(guò)程有著顯著的差異。但在財(cái)務(wù)報(bào)表中兩種計(jì)量模式的計(jì)量結(jié)果則是在同一個(gè)賬戶(hù)下以總額的形式反映的，會(huì)計(jì)信息使用者并沒(méi)有辦法直觀地捕捉到他們之間的差異，這無(wú)疑與增強(qiáng)可比性的初衷相違背，從而誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤的投資決策。

另一方面，可理解性要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者理解和使用。在現(xiàn)實(shí)情況中，由于企業(yè)自身、市場(chǎng)環(huán)境、法律環(huán)境等因素的變化，導(dǎo)致企業(yè)在一定情況下可以獲得或無(wú)法繼續(xù)獲得有關(guān)公允價(jià)值的相關(guān)信息，如企業(yè)公開(kāi)上市募股或停牌、退市等，從而導(dǎo)致計(jì)量模式在成本模式和公允價(jià)值模式之間的轉(zhuǎn)換，但是準(zhǔn)則并沒(méi)有給出相關(guān)轉(zhuǎn)換的核算方法，這就給實(shí)務(wù)操作帶來(lái)了諸多困難，會(huì)計(jì)工作者往往按照自己的理解進(jìn)行相關(guān)的轉(zhuǎn)換，不同的處理方法導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量無(wú)法有效保證，降低了會(huì)計(jì)信息的可理解性。

（三）減值準(zhǔn)備的相關(guān)規(guī)定過(guò)于繁瑣

按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，除“三無(wú)”投資外，可供出售金融資產(chǎn)以公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，期末公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益中。同時(shí)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回。但是，對(duì)于“三無(wú)”投資計(jì)提的減值準(zhǔn)備則不得轉(zhuǎn)回。可以看到，同是一個(gè)賬戶(hù)內(nèi)核算的金融資產(chǎn)，進(jìn)行減值處理時(shí)卻有三種不同的方法，這無(wú)疑大大增加了核算的復(fù)雜程度。另一方面，暫時(shí)性下跌和非暫時(shí)性下跌高度依賴(lài)會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，很難進(jìn)行有效區(qū)分。即使是計(jì)提了減值準(zhǔn)備，也是通過(guò)借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”科目這個(gè)分錄進(jìn)行核算，并沒(méi)有設(shè)置專(zhuān)門(mén)的計(jì)量減值準(zhǔn)備的科目，而期末公允價(jià)值的正常變動(dòng)同樣是通過(guò)“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”這個(gè)賬戶(hù)進(jìn)行處理，兩者并沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別。再者，期末計(jì)提減值準(zhǔn)備，本來(lái)是針對(duì)以成本模式計(jì)量的資產(chǎn)而設(shè)置的，如固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，而以公允價(jià)值模式計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)也要計(jì)提減值準(zhǔn)備，不免令人費(fèi)解。我們不禁要問(wèn)，既然公允價(jià)值已經(jīng)能夠準(zhǔn)確反映資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，那么計(jì)提減值準(zhǔn)備后的現(xiàn)時(shí)價(jià)值的含義又該如何理解？雖然“三無(wú)”投資是以成本模式進(jìn)行計(jì)量的，但是減值準(zhǔn)備的相關(guān)內(nèi)容則是照搬其在計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)的核算方式。這樣一來(lái)，只是單純的改變了一下核算賬戶(hù)而已，并沒(méi)有體現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)的有關(guān)特點(diǎn)。對(duì)此相關(guān)文件并沒(méi)有給出解釋?zhuān)@容易給會(huì)計(jì)人員造成錯(cuò)覺(jué)，可供出售金融資產(chǎn)難道只是一個(gè)容納不同金融投資的“大雜燴”賬戶(hù)嗎？

二、改進(jìn)建議

可供出售金融資產(chǎn)核算內(nèi)容的不斷豐富，一方面是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷趨同的表現(xiàn)，另一個(gè)方面也反映出我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與時(shí)俱進(jìn)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的結(jié)果。結(jié)合前文的分析，我們提出以下幾個(gè)改進(jìn)建議：

（一）借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)方法

從前文的分析可以看出，我國(guó)目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的四分類(lèi)法給了企業(yè)管理層較大的自由裁量權(quán)，從而為盈余管理提供了條件，四類(lèi)金融資產(chǎn)中，矛盾的焦點(diǎn)主要集中在交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量問(wèn)題上。對(duì)此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《IFRS 9――金融工具》中明確將金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量和以攤余成本計(jì)量?jī)煞N類(lèi)型，這一方面大大降低了會(huì)計(jì)核算的難度，減少了核算量；另一方面也便于會(huì)計(jì)信息使用者理解相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。有鑒于此，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以逐漸向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏，簡(jiǎn)化金融資產(chǎn)的分類(lèi)。雖然在現(xiàn)實(shí)國(guó)情下，使用兩分類(lèi)法存在著很大的困難，但是可以逐步試點(diǎn)推進(jìn)，首先嘗試統(tǒng)一持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款的核算，再根據(jù)實(shí)際情況擴(kuò)展到交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)，在與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行持續(xù)對(duì)接的大環(huán)境下，有計(jì)劃、有步驟地修訂相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（二）完善關(guān)于計(jì)量模式的相關(guān)規(guī)定

首先，為了增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性，應(yīng)當(dāng)完善有關(guān)表外披露的規(guī)定。相對(duì)于完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)表只是列報(bào)了企業(yè)的基本財(cái)務(wù)信息，這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，由于可供出售金融資產(chǎn)包含了兩種計(jì)量模式，兩種計(jì)量模式之間的使用比例、管理狀況等在不同公司、不同行業(yè)之間有顯著差異。因此應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)不同計(jì)量模式的可供出售金融資產(chǎn)的各自情況進(jìn)行詳細(xì)披露，同時(shí)按照不同的信用等級(jí)對(duì)其予以分類(lèi)，對(duì)價(jià)值較大的、可能存在隱患的金融資產(chǎn)單獨(dú)進(jìn)行說(shuō)明，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的透明度；對(duì)于價(jià)值較小的、性質(zhì)相同的金融資產(chǎn)則合并列示，減少會(huì)計(jì)信息的冗余。其次，準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)兩種計(jì)量模式之間的轉(zhuǎn)換做出說(shuō)明，一旦市場(chǎng)環(huán)境和公允價(jià)值的可獲得性發(fā)生改變，該如何進(jìn)行具體的會(huì)計(jì)操作。筆者認(rèn)為，可以借鑒投資性房地產(chǎn)成本模式與公允價(jià)值模式之間的轉(zhuǎn)換方法來(lái)進(jìn)行核算，但在具體的細(xì)節(jié)上，應(yīng)該體現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)自己的特點(diǎn)，如轉(zhuǎn)換條件的判定，公允價(jià)值的確定方法等。

（三）簡(jiǎn)化減值準(zhǔn)備的有關(guān)核算

首先，對(duì)于以公允價(jià)模式進(jìn)行核算的可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)本身就反映了豐富的市場(chǎng)信息，并不需要像成本模式計(jì)量的資產(chǎn)那樣進(jìn)行減值測(cè)試并根據(jù)情況計(jì)提減值準(zhǔn)備。因此建議不再計(jì)提減值準(zhǔn)備，將價(jià)值變動(dòng)的信息統(tǒng)一在其他綜合收益賬戶(hù)之中進(jìn)行反映，同時(shí)對(duì)準(zhǔn)則中的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行刪減修訂。對(duì)于“三無(wú)”投資來(lái)說(shuō)，既然沒(méi)有公允價(jià)值，計(jì)提減值準(zhǔn)備無(wú)可厚非，但是可供出售金融資產(chǎn)從性質(zhì)上來(lái)說(shuō)仍然屬于流動(dòng)資產(chǎn)的一部分，而在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，流動(dòng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備是可以通過(guò)損益轉(zhuǎn)回的，如存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等。只有非流動(dòng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備才無(wú)法轉(zhuǎn)回，如固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。所以，建議對(duì)“三無(wú)”投資計(jì)提的減值準(zhǔn)備，如果減值跡象已經(jīng)消失的話(huà)，可以通過(guò)損益進(jìn)行轉(zhuǎn)回，以順應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定精神。

以上所提出的三個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)由來(lái)已久，在2006年頒布新準(zhǔn)則時(shí)就已經(jīng)凸顯，相關(guān)研究文獻(xiàn)已經(jīng)多次提及，只不過(guò)隨著準(zhǔn)則的修訂，問(wèn)題的嚴(yán)重性進(jìn)一步加劇了。而后兩個(gè)則是隨著2014年準(zhǔn)則的修訂而浮出水面的新問(wèn)題，相關(guān)的研究資料較少。本文的撰寫(xiě)，豐富了該領(lǐng)域的研究文獻(xiàn)，希望能對(duì)后續(xù)研究有所助益。

參考文獻(xiàn)：

[1]張永格.對(duì)可供出售金融資產(chǎn)核算的幾點(diǎn)思考[J].經(jīng)濟(jì)師，2016，（1）.